英國如何發行股票

❶ 西方股市的發源，到底是從哪裡開始的

股票，已經成為大眾理財投資一種重要產品。作為金融市場不可或缺的一部分，股票源自何物，又興起何時呢？

股票的起源

15世紀，海上貿易和殖民掠奪興起，這是一條致富道路，西方國家誕生了一批又一批遠洋航海家，通過出海，經貿理念快速進化。

要組織遠航貿易，就必須組建船隊，需要巨額的資金，同時，遠航經常會遭到海洋颶風和土著居民襲擊的風險。當時，極少有人能擁有這樣龐大的建隊資金，和這樣的風險承受能力。

為了籌集遠航資本和分攤風險，就出現了股份籌資，即在每次出航之前，尋找資金源，並形成按份入股的形態。航行結束後，將資本退給出資人，並將所獲利潤，按所出股金的比例進行分配。這就是股票的最初形態，源自遠洋航海籌資方式。

股份有限公司和股票，隨著西方工業化發展，迅速壯大和興起。如1799年杜邦創立的杜邦火葯公司，就是用每股2000美元的價格籌措了15股資本創辦的。18世紀70年代，英國利用股票集資形式，共修建了長達2200英里的運河系統和5000英里的鐵路。美國在18世紀初的50年裡，利用股票集資，建成了約3000英里的運河及2800英里的鐵路。1902年成立的美國鋼鐵公司則用股票籌措了多達14億美元的股金資本，成為第一個資產10億美元以上的股份有限公司。

股票的發展和進化史，是西方國家發展的重要產物，同時也推動著社會資本市場的繁榮。

❷ 英國證券市場的主要法規有哪些

英國證券市場經歷了從自律管理逐步過渡到培寬集中監管。在自律監管時期，證券交易商協會、收購與合並問題專門小組、證券業理事會組成會同政府的貿易工業部、公司注冊署共同對市場實施監督管理。證券交易所在貿易部、英格蘭銀行等的指導下進行自律管理。在1986年以前，規范證券市場的法規主要有：《反欺詐（投資）法》（1958年）、1985年《公司法》、1973年《公平交易法》、1985年《內幕交易法》。自律監管機構制定的自律性規定主要有：《證券交易所監管條例和規則》、《倫敦城收購與合並准則》及證券業理事會制定的一些規定。

1986年，英國實行了名為「大爆炸」的金融改革，英國議會通過了1986年《金融服務法》，該法涉及所有類型的投資活動。

在1986年金融改革後的一段時間內，英國形成了多頭管理的金融監管體制，由不同的機構監管不同的金融業務。為了解決重復監管的問題，提高監管效率，1997年5月工黨政府上台後，逐步將金融業務的監管歸並到證券投資委員會，撤銷了原有的其他監管機構。1997年10月，證券投資委員會更名為金融服務管理局（FSA）。

英國證券市場的主要法規包括：

（1）1985年《公司法》。現行法律當中，調整公司行為規范最基本、最重要的成文法是l985年《公司法》。這部法律分為27個部分，共計747條，還包括27個有效的附件。其中許多部分都與證券市場有關，例如：第三部分，資本發行；第四部分，股票和債券的配售；第五部分，股本，股本的增加、維持和減少；第七部分，賬戶和審計；第八部分，利潤和財產的分配；第十部分，董事公平交易的執行；第十三部分，安排和重組；第十三A部者和分，收購要約；第十六部分，公司的欺詐交易；等等。該法對之前頒布有關公司方面的法律作了詳細的匯集和整理。與該法同時出台的還有三個法律，分別是l985年《公司證券（內幕交易）法》、1986年《董事除卻資格法》、1985年《公司合並法》。另外該法頒布後不久，幾部新法律就對其中的一些規定作了重大修改，比如l986年《破產法》、1986年《金融服務法》和1989年《公司法》。

（2）1986年《破產法》。與以往英國法律的傳統做法不同，l986年《破產法》不僅把公司破產和個人破產放在同一部法律中規定，而且還調整公司的自願清算。對於財務狀況困難的公司，該法規定了一種新的程序，以防止公司進入清算。這種新的程序稱做破產管理（Administration），法院可以任命破產管理人處理公司事務。該法還規定了董事及其他人對惡意交易的個人責任。同時該法還涉及「鳳凰公司」，指與即將進入破產清算的公司名稱相同或類似，由該破產清算公司的管理者經營的公司；減少了優先債，但是沒有廢除；對從事破產事務處理的人員實行資格審查。

（3）2000年《金融服務和市場法》（FSMA）。2001年12月1日，2000年《金融服務與市場法》正式生效。主要內容如下：

①規定金融業的單一監管機構金融服務管理局的法定監管權力。金融服務管理局的監管目標有四個：一是保持公眾對英國金融系統和金融市場的信心；二是向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統及與特殊金融產品相連的利益和風險；三是確保為消費者提供必要的保護；四是為發現和阻止金融犯罪提供幫助。金融服務管理局除繼承了原有九個金融監管機構分享的監管權力以外，還負責過去某些不受監管的領域，如金融機構與客戶合同中首中盯的不公平條款、金融市場行業准則、為金融業提供服務的律師與會計師事務所等的規范與監管。

該法還規定了金融服務管理局的七個良性監管原則：即必須有效並經濟地使用其資源；負有監督金融機構高級管理層的職責；監管措施的成本，無論放鬆還是限制，必須與預期所能達到的監管效果相適應；促進監管手段的創新；注重金融服務市場的國際化特點，並保持英國金融業的競爭力；盡可能地減少因金融服務管理局為履行其職能而採取必要行動可能對競爭帶來的副作用；促進金融服務管理局監管的金融機構之間的競爭。

②規定英國財政部的職權范圍及其根據2000年《金融服務與市場法》擔負的職能，一般性的禁止原則、獲得許可的要件及對金融投資宣傳的限制。規定任何人未經核准或豁免，不得在英國從事受監管的業務，違反者將受到處罰，並規範金融行銷及誘導行為。

③授權金融服務管理局對從業者的申請及變更受監管的業務的許可條件作出規定，FSA有廣泛的自由裁量權變更許可或撤銷許可。

④金融業從業人員擔任特定職務如需經金融服務管理局核准，上述人員應符合FSA制定的規定，金融服務管理局對違反規定者有處罰權。金融服務管理局有權發布命令，禁止上述人員從事部分或全部受監管的業務。

⑤授權金融服務管理局負責審核擬在倫敦證券交易所上市的申請，並有權制定相關的規則。

⑥授權金融服務管理局對各類不當行為（如內幕交易、操縱市場等）予以規范，規定具體處罰。

⑦設立專業金融法庭，受理針對金融服務管理局依據本法作出處罰的申訴。

⑧授權金融服務管理局對被核准者從事受監管業務制定行為准則。

⑨規定金融服務管理局和財政部有調查權，可要求被調查者提供信息和文件資料，並可以向法院申請搜查特定場所進行取證。

⑩凡持有上市公司l0％以上股權者，如擬取得控制性權益應報告金融服務管理局並取得其核准。

⑩授權金融服務管理局監管來自其他歐盟成員國的業者在英國從事受監管的業務。

⑩授權金融服務管理局可對違反本法規定的任何人進行公開譴責及作出處罰。

⑩設立獨立的金融服務賠償公司，在消費者因被核准者無力償還時作出賠償。金融服務賠償公司有權對有問題的被核准者進行檢查。

⑩金融服務管理局下設消費者爭議調解委員會，為被核准者和客戶之間的爭議提供簡捷的解決渠道。該委員會按類似法院的裁決程序作出裁決。

⑩規定交易所及結算公司均由金融服務管理局監管。

⑩規定金融服務管理局應編撰並保存被核准者的公開資料，並制定有關保密資料在特定情形下予以公開的規定。

⑥授權金融服務管理局可請求法院對被核准者啟動清算和破產程序；對第三方啟動的破產程序，腳有權介入。

⑩規定金融服務管理局對未經核准從事受監管業務或違反本法規定事項的人可採取的處置措施。

⑩規定金融服務管理局依法發出各種通知時應遵循的法律程序。

①規定金融服務管理局有權對誤導性陳述、內幕交易、洗錢等進行起訴。

2000年《金融服務與市場法》是英國迄今為止最重要的金融立法。該法吸收合並了以前頒布的l979年《信用社法》、l986年《金融服務法》、1986年《建築社法》、1972年《保險公司法》、1972年《互助社法》、l977年《保險經紀注冊法》、l986年《建築社法》、《保單持有人保護法》、《企業擔保法》等九個法律。

根據2000年《金融服務與市場法》的授權，金融服務管理局還制定了《市場行為守則》、《投資服務規97IJ}、《公開發行證券規則》等規定。

（4）由自律監管機構制定的自律性規定。

①《倫敦城收購與合並准則》（簡稱《倫敦城准971J》），由管理公司（主要是股份由公眾持有的公眾公司）收購合並事宜的非法定機構——收購專門小組制定，旨在保證公司所有的股東在收購與合並過程中得到同等待遇。此外，收購專門小組還頒布了與《倫敦城准則》配套的一系列規定（Rules and Notes）。收購合並有關當事人如不遵守《倫敦城准則》及收購專門小組作出的裁決，收購專門小組可要求金融服務管理局採取執法行動。

②行業協會制定的文件。2000年《金融服務與市場法》生效後，行業協會根據金融服務管理局的規則，發布一系列指引。

（5）歐盟指令。近年來，歐盟相繼頒布了一系列有關證券監管的指令，如《投資服務指令》、《公開說明書指令》、《透明化指令》、《收購指令》等。英國作為歐盟成員國，已根據歐盟有關指令，對國內證券立法進行了一些調整。

總之，英國證券市場法制建設的傳統特色是強調「自律原則」，證券市場雖沒有專門的立法體系，卻有較為完善的管理體系。近二十年來，為順應證券市場的發展和國際化的需要，在監管體制逐漸集中化的同時，證券市場的立法逐步體系化。

❸ 英國股票市場的英國股票市場的產生與發展

英國最早完成產業革命，股份公司發行股票也歷史悠久。16世紀中葉，英國商人組織起專營海外貿易的公司，這些公司就是利用發行股票的辦法籌集資金。後經政府許可，這些股票可以自由買賣。這些被允許自由買賣的股票和債券就成了英國早期證券市場的基本元素。
英國的證券交易所起源於17世紀末期。當時因英格蘭銀行成立發行了大量的政府債券和銀行股票。當時英國政府設立了皇家交易所，專門買賣政府債券，而民間的股票交易活動大都在咖啡館內進行。此時，歐洲一些國家為了開發美洲，擴大對亞洲的貿易，進行了海上爭霸的戰爭。英國為了戰爭的需要發行了大量的政府債券和股票，使股票交易十分活躍，交易形式逐漸完善。在此基礎上，倫敦證券交易所於1773年在新喬納森咖啡館正式宣告成立。1802年倫敦證券交易所獲得英國政府的正式批准。交易所成立後，分散的證券交易集中於交易所經營。為了加強對交易所的管理，1812年英國頒布了第一個證券交易條例。當時，在證券交易所上市的有價證券主要是國債、外國公債、礦山、運河股票等。 第二次世界大戰以後，英國為了醫治戰爭的創傷，推進產業的現代化，需要大量的建設資金，股票的發行與買賣又開始活躍了起來。一些機構投資者踴躍購買股票，股票的成交額與日俱增。
20世紀70年代，歐洲債券市場發展迅速，英國金融界看準了這一點，大力推行新的金融政策，想藉此來活躍證券市場。
進入80年代，英國經濟有所回升，民間企業設備投資增大，國內企業發行的股票和債券增加，尤其金融、商業、不動產以及耐用消費品部門的新證券增加更為迅速。另一方面，證券構成也發生了變化。80年代以前。普通股票占相當大的比重，盡管如此，80年代後，從股票成交額和人均股市值來看，倫敦證券交易所都遠遠落後在東京證券交易所之後，其人均股市值未進入世界前5名。這日趨落後的局勢，使英國政府痛感改革股票市場管理的重要性。只有通過改革，才能扭轉被動的局面保持其在世界股票市場的重要地位，於是80年代開展了大規模的股票市場管理改革工作。進入90年代後，英國股市開始以嶄新的形象出現在世界股市之中。

❹ 如何在英國開戶炒股 求具體流程

在國外開戶流程如下：
一、A股開戶操作流程
1、個人開戶操作流程：
(1)填寫開戶申請表
客戶填寫《開戶申請表》(一式兩份)、《證券交易委託代理協議書》、上海帳戶的《指定交易協議書》，同時簽字確認。對交易或存取款有代理人的客戶開戶，除必須填寫上述協議外，還要求客戶本人和代理人同時臨櫃簽署《授權委託書》(一式三份)。若證券帳戶卡本人不能到場的，由開戶代理人辦理代開戶時，開戶代理人還須出示經公證機關依法公證的《授權委託書》，帳戶本人應承諾承擔由此代理而產生的一切法律責任。
(2)驗證：
客戶需提供本人身份證、滬深股東帳戶卡原件。對交易或春仔衫存取款有代理人的客戶開戶，除必須提供上述證件外，還應提供代理人的身份證原件及復印件。
(3)開戶處理：
對符合開戶規定的客戶，櫃台經辦人員將客戶開戶資料輸入計算機，並要求客戶設定初始交易密碼、資金存取密碼，列印《客戶開戶回單》(一式兩份)。同時，櫃台經辦人員按開戶流水號為客戶開立資金帳戶號，並為客戶配發「證券交易卡」，請客戶在《客戶開戶回單》簽字。
2、機構法人開戶流程法人客戶開戶，須要求其提供以下資料：
(1)《開戶申請表》(加蓋機構公章);
(2)工商行政管理機關頒發的法人營業執照副本及復印件(加蓋公章);
(3)法定代表人身份證明書原件、身份證及復印件;
(4)法定代表人《授權委託書》和依法指定合法的代理人的身份證及復印件。
(5)滬深機構證券帳戶卡、復印件
(6)預留印鑒。
二、B股開戶操作流程
1、境內居民個人：境戚改內居民個人開立B股資金帳戶和股票帳戶，須提供身份證原件及復印件、B股證券帳戶卡，還必須按如下要求辦理：
(1)憑本人身份證到其原外匯存款銀行將其現匯存款和外幣現鈔存款劃入證券股份有限公司指定的當地銀行的B股資金帳戶號，暫時不允許跨行或異地劃轉外匯資金。銀行應當向客戶出具進帳憑證，並向大通證券營業部出具對帳單。
(2)憑本人身份證和本人進帳憑證到大通證券營業部櫃台開立B股資金帳戶，開立B股資金帳戶的最低金額為等值1000美元。客戶本人填寫《開戶申請表》。
三、網上委託開戶操作流程
1、客戶開戶申請：扒腔客戶在開立個人資金帳戶後，閱讀《網上證券委託交易協議書》(一式兩份)並簽字，填寫《開戶申請表》各兩份。如未開立資金帳戶須先行開立資金帳戶(見前文開戶操作流程)。
2、驗證：客戶需提供本人的證券帳戶、身份證原件及復印件各一份。如有委託代理的，委託代理人還必須提供身份證及復印件。
3、開戶處理：對符合開戶規定的客戶，櫃台開戶人員向客戶發放網上交易的CA證書(客戶應注意及時修改證書使用密碼)，請客戶在《客戶開戶回單》簽字。

❺ 倫敦金融股上市條件

倫敦金融股上市條件：
一、英國AIM市場對企業本身，除了對財務報表（國際標准會計准則）有要求外，可以說是沒有任何硬性限制，包括股東人數，成立年限，行業，盈利等均沒有硬性要求。只要是高增長企業，有投資者看好你，保薦人願意為你保薦，就具備申請資格。
二、財務要求
上一年度凈利潤最好不能低於300萬英鎊（摺合人民幣約3300萬元）
意向融資總額最好超過2000萬英鎊（摺合人民幣約2.2億元）
年利潤增長率最好不低於20％，40％以上最佳
如企業是高速發展行業的高成長企業，條件可適當放寬。
三、業務及企業管理要求
公司具備已被證明的優勢——同業中的佼佼者(最好能夠全國行業TOP10，區域TOP3)，可持續性發展，保持市場領導地位；
該優勢在一定程度上被保護——新的競爭對手將面臨一定的進入壁壘；
強大而平衡的管理團隊——經驗豐富，表達清晰, 業務和財務管理能力兼備；
可預見的成長潛力——有明確穩定的客戶基礎，有已簽訂的合同；
能產生收入和利潤的主營業務——具有良好的盈利能力，能產生現金。
四、受歡迎的行業
AIM對行業沒有限制，它有100多個分板塊，行業范圍廣泛，既有IT、新能源等全球熱門行業，也包括有機械等傳統行業。以下行業的中國企業到英國

❻ 如何在英國開戶炒股 求具體流程

如果是想投資股票，步驟是
1.攜帶身分證到證券公司開戶（推薦到國泰君安開戶，資金超過5w可以申請加入君弘俱樂部銀卡會員），這樣子以後你才有一個買賣下單的窗口。
2.證券公司護要求你到一家指定銀行開戶，這是為了方便(買股)代扣(賣股)代收股款用的。
3.在第一步驟中找一位認真一點的接單營業員。看不順眼就當場要求換人。這個人將來必須對你提供所有的市場資訊，如果一開始找個懶散的，你將無休無止地痛苦。
4.你得有一筆小錢，至少足夠買第一張股票。
5.等行情來就開始買賣。一般說來先看成交量，指數大跌且成交量降到均量一半以下時，買進風險很低，這叫九生一死，此時買股賠錢風險只有10%。反之，指數上漲且成交量降到均量一半以下時，買進風險很高，這叫九死一生，此時買股賠錢風險高達90%。大抵狀況如此。細部狀況可以跟營業員請教。
6.別貪。可以不停利，但一定要設停損。就是輸錢到20%(或25%，自己訂一個標准)，一定要砍倉。20幾年來我在市場看過多少賠大錢的人，都是因為沒有停損。只要有停損觀念，永遠能東山再起。如果沒有停損觀念，或訂了停損點但沒有認真執行，很可能一次栽跟頭就把你打出股市20年，永無翻身之日。這句話，你先記著，20年後再說我是不是危言聳聽!
沒時間看盤是可以辦理手機炒股的，具體可以與證券公司開戶時辦理。

❼ 英國的股票流通市場由誰組成

英國的金融市場主要是由三個部分組成，一個是全方位的組成，一個是國民一起的組成，還有文化的古城根據經營的業務性質，主要可分為倫敦短期資金市場、倫敦長期資本市場、倫敦外匯市場、倫敦黃金市場、歐洲貨幣市場和倫敦保險市場等。
拓展資料：
倫敦短期資金市場 倫敦短期資金市場：
主要包括貼現市場、銀行同業拆放市場、地方政府借貸市場和銀行英鎊定期存單市場等。
① 貼現市場。由11家貼現行組成。根據政府各個時期對資金的需求程度，每星期五由英格蘭銀行代表財政部發行一定數額的國庫券，最通行的是91天期的國庫券。發行時採用招標方式，從1971年9月16日起，每家貼現行都可按自己願出的價格和需求數額進行投標，然後由英格蘭銀行予以分配。有些貼現行開始承做地方政府借貸債券等非傳統性業務。它們也參與銀行存單市場的交易，有的還經營外匯期票和美元存單業務。
②銀行同業拆放市場。開始發展於20世紀 60年代。銀行之間的拆放業務，部分是通過貨幣經紀人進行，部分由銀行直接交易，每筆交易額最低為25萬英鎊，高的可達數百萬英鎊。還款期限一般為1天～3個月，也有長達半年至一年的。銀行同業拆放無需提供抵押品，一般利率比國庫券利率為高，但低於地方政府債券利率。
③地方政府借貸市場。英國的地方政府大小有1500多個單位，它們的財政收入主要是房地產稅，一般每年分兩次徵收，但政府開支是經常性的，因此，地方政府當局需要不時到資金市場上借款。貸款人以銀行為主，此外還有投資信託公司、養老金機構、房地產抵押公司等一些金融機構。海外資金有時也進入這一市場，但一般都由銀行經手辦理。貸款額每筆低者為10～100萬英鎊，最高時可達5000萬英鎊。
④銀行可轉讓英鎊定期存單市場。存單面額最低為5萬英鎊，期限一般為1～12個月，也有的長達2～5年。存單利率一般較即期同業拆放利率為高，同時還可以在市場貼現，因此深受市場歡迎，業務發展較快。 倫敦長期資本市場 倫敦長期資本市場：包括倫敦證券交易所、倫敦新發行市場和倫敦國際債券市場等。