❶ 中國股票市場如何做空
可通過期貨市場做空股指期貨實現做空中國股票市場；（請採納）股指期貨交易策略 一 股指期貨的正確理解： 股指期貨是金融市場發展到一定程度的必然產物。在發達市場，股指期貨已經成為必備的風險管理工具之一，為投資者廣泛運用。
股票市場的長期走勢，是由宏觀經濟及上市公司的基本面決定的。股指期貨價格是反映股票指數價格變動預期的一個外生因素，股指期貨並不改變股票市場的長期走勢。加入了股指期貨這一元素後，現貨市場包含的信息量更多，對信息的反應速度更快，因而現貨市場的運行效率更高。同時，由於市場參與者的行為，對股票市場的短期走勢會有影響。
任何衍生品的發展都需要一個過程，股指期貨對現貨市場的積極作用也是逐漸形成的。從成熟市場推出股指期貨的情形來看，推出初期，股指期貨的成交量通常不大。此後，隨市場規模和風險管理需要的增長，股指期貨市場逐漸壯大。
應當正確認識股指期貨的風險。任何金融衍生工具給投資者帶來收益的同時也帶來風險，股指期貨也不例外。但是，風險並非來自股指期貨本身，而是取決於參與者採取何種交易策略以及相關的風險控制措施。因此，投資者應從自身的角度出發，精確度量包括股指期貨在內的投資組合的風險與收益，選擇合適的投資策略參與。從這個意義上說，股指期貨對投資。
從這個意義上說，股指期貨對投資。 股指期貨市場中的投資者：投資的概念：投資指根據對市場的判斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣，從中獲得利潤的交易行為。投資的目的很直接——就是獲得價差利潤，但投資是有風險的。投資是期貨市場中不可或缺的環節，主要作用如下：承擔價格風險。期貨投資者承擔了套期保值者力圖迴避和轉移的風險，使套期保值成為可能。
❷ 在中國A股中怎麼做空
中國股市不能做空，因為中國政策規定，只能單向交易，不能雙向交易。
做空是指預期未來行情下跌，將手中股票按目前價格賣出，待行情跌後買進，獲取差價利潤。其交易行為特點為先賣後買。實際上有點像商業中的賒貨交易模式。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進來賣出，等跌了之後再買進歸還。比如預計某一股票未來會跌，就在當期價位高時借入此股票（實際交易是買入看跌的合約）賣出，再到股價跌到一定程度時買進，以現價還給賣方，產生的差價就是利潤。
❸ 如何做空中國房地產
行動方面：製造較大規模的拋售中國主要房地產企業的股票，縮減對中國房地產業的直接和間接資。
輿論方面：發表更多關於中國房地產泡沫的言論和文章，影響市場大眾的預期和投資心理。
對於房地產的概念，應該從兩個方面來理解：房地產既是一種客觀存在的物質形態，同時也是一項法律權利。作為一種客觀存在的物質形態，房地產是指房產和地產的總稱，包括土地和土地上永久建築物及其所衍生的權利。房產是指建築在土地上的各種房屋，包括住宅、廠房、倉庫和商業、服務、文化、教育、衛生、體育以及辦公用房等。地產是指土地及其上下一定的空間，包括地下的各種基礎設施、地面道路等。房地產由於其自己的特點即位置的固定性和不可移動性，在經濟學上又被稱為不動產。
可以有三種存在形態：即土地、建築物、房地合一。在房地產拍賣中，其拍賣標的也可以有三種存在形態，即土地（或土地使用權）、建築物和房地合一狀態下的物質實體及其權益。隨著個人財產所有權的發展，房地產已經成為商業交易的主要組成部分。法律意義上的房地產本質是一種財產權利，這種財產權利是指寓含於房地產實體中的各種經濟利益以及由此而形成的各種權利，如所有權、使用權、抵押權、典當權、租賃權等。
❹ 拿什麼「做空中國」
羨慕的是別人「押」得那麼准，還賺了那麼多；擔心的是，這種以做空中國經濟為標的頭寸的投機行為會否影響滬深市場（甚至已發生影響了），進而使明年的A股仍萎靡不振？出自專業敏感，我更關心的是：若報道屬實，他們是怎麼實現做空中國目標的呢？從媒體零散的描述中，可找到三個關鍵詞：（某些）日本企業債、日本國債、中國主權信用違約互換，和一個邏輯鏈：日本某些企業與中國經濟緊密相關（而且是正相關），因而做空這些日本企業債就相當於做空中國經濟。因此，很多人就認為，此次「做空中國」基金就是通過做空某些日本企業信用來實現的。事情會這么簡單？筆者非常懷疑。理由有二：一、通過單一頭寸來實現做多（或者做空）某種資產的辦法本身就是極端錯誤的理念。金融學的方法論強調：任何歷史數據只能說明變數的歷史關系，並不說明變數間今後仍會重復這種歷史關系，否則就不會有休謨所說的黑天鵝，也不會有不確定性了。某些日本企業可能過去與中國有著極為密切的經濟往來，因而一直受中國經濟波動的影響，也形成了與中國經濟十分嚴密的相關關系，但誰能保證這種相關關系不會在某一瞬間解體呢？一旦這種相關關系在做空基金存續期內解體（比如這些日本企業突然尋找到與中國經濟關系不密切的合作夥伴），通過做空日本企業債來做空中國的投資決策，無異於一場賭博。假如那些做空中國的基金不承認是賭博，那麼，他們就一定有關於方案風險的對沖手段。但這種對沖手段是什麼，媒體沒有提及，也不太可能提及，除了商業秘密的基本原因外，這樣的防範手段恐怕也不會像報道所描述的「找一個替身」那麼簡單。二、如果「通過單一頭寸來實現投資目標」是可行的，那麼利用日本企業債復制中國經濟的做法絕不會只有少數金融機構掌握，就好比分析師們常說的「股票大廳地上的一百塊錢」，可當你聽說這一消息時它早就被別人撿走了，可偏偏只有少數幾個基金「發現」了這個秘密，而且操作了整整一年（其實就是套利了一年），這豈不是說任何一個金融市場都是無效的？這么看來，即便那些做空中國的基金真如報道所說盈利滿滿，恐怕也不會像報道中所描述的那麼簡單。因此，我強烈呼籲國內投資者（尤其是機構投資者），切不可盲目效仿，否則後果不堪設想。不過，話說到這仍沒回答那個問題：這些機構到底是怎麼做的？由於手頭資料太少，加之筆者的智商豈能與福爾摩斯相比，下面的推理恐怕連紙上談兵都算不上，只可做讀者茶餘飯後的談資而已。從邏輯上講，做空中國的最直接手段就是做空A股市場，但由於A股做空機制匱乏，因而採用資產復制就成了機構投資者必然的選擇。從報道中出現頻率最高的「中國主權債務違約信用互換」來看，做空信用違約互換無疑是最直接、最簡單的辦法。但正如前面所論，這樣的道理人人明白，當你准備下手時，互換價格早就到位了，不可能再有套利空間。現在只有一個關鍵詞沒被論及了，那就是「日本國債」。可日本國債與中國經濟又有什麼關系呢？我首先想到的是復制中國國債，「製作」A股賣出權。從邏輯上講，只要能在國際市場上持有日元兌換人民幣的遠期協議，並在即期市場上用人民幣兌換日元的話，上述這三個頭寸的組合現金流，就應等同與持有中國國債的現金流。國債多頭再組合A股指數基金空頭，就等於做空了A股看跌期權，這是做空中國經濟——無論「繞」多遠——必然經過的最終頭寸。A股市場缺乏做空機制，但中國境內的那些QFII在業務上與境外頭寸有著千絲萬縷的關系，用一份互換（或者更復雜的頭寸組合）在境外做空某些持有A股指數基金的QFII機構應該不是難事，在金融工程師的眼中，互換，實質上就是具有某種特徵現金流的債券與另一種特徵現金流的債券的組合。而在這一系列債券組合中，某些日本企業信用頭寸很有可能就是合適的選擇，這樣也就解釋了為什麼在這一事件中有人要做空日本的企業債了。坦率地講，由於沒有掌握事情真相，我在這里只想說明兩點，算是為上述推斷做個注釋。首先，在信息傳遞如此快捷的今天，再落後的市場也不可能長期容忍套利機會的存在。因此，如果決意要針對某項頭寸套利，非「曲徑通幽」不可，華爾街上整日不停的大型計算機天天乾的就是把簡單事情復雜化，而後去尋找套利機會。其次，上述分析方案過程只是千萬條可能的路徑之一，有可能是最愚蠢的一條，但其邏輯是說得通的。任何理性的投資者，寧可相信愚蠢但說得通的邏輯，也不可相信完全沒有邏輯但卻有誘人前景的光環，因為光環下面一定是陷阱。最後補充一點：境外機構的這種做空行為，從理論上講，不會對境內資本市場走勢造成不良影響，就好比兩人根據轉彎過來的汽車尾號的奇偶來賭輸贏一樣，無論誰輸誰贏，都不會影響這輛車的行駛安全。（作者系哈爾濱商業大學金融學院金融工程研究所所長）
❺ 如何做空中國
有了融資融券，一切都可以低成本做空。最簡單的一個東西就是，假如房地產會有泡沫，那麼預期它會下跌。因此進入中國的時候，可以承諾一定時期後購回房地產，現在這個時點則把房地產賣給其他人繼續炒。這樣等於在房地產高位賣出，然後以後低價再買入房地產。這樣就是做空。
融資融券最關鍵的一樣東西就是，本身根本不需要擁有房地產，只需要設計一個金融工具即可。
同理 其他東西都一樣，只要有泡沫，只要預期未來會下跌，就可以做空。當然假如政府讓房價堅挺，那麼來做空的人一定會損耗甚多，因此做空並不是這么簡單的，已經升級到和一國政府的資金抗衡，而假設做空成立，那麼受害的第一位肯定是老百姓。
❻ 請問，中國市場做空有什麼途徑
你好，有三種形式，1，股指期貨可以做空，2，期權可以做空，3，融券可以做空個股
❼ 美國怎樣做空中國股市
你好，97年東南亞金融危機，以及香港股市，期貨市場的劇烈波動，屬於歐美國家而已做空行為，然後中國a股並不涉及到外部勢力做空的情況，因為a股是相對封閉的市場，外資數額有限，達不到做空的能力。
❽ 外國炒家（如索羅斯)在中國資本項下管制的情況下如何做空中國
1997年，索羅斯攻擊香港採用的辦法是在紐約外匯市場賣空港幣和股指期貨。
從1997年5月開始，以索羅斯為首的炒家們設計了一個連環計。這正是香港金融界人士所擔心的，即通過外匯市場、股票市場和期貨市場的互動作用，利用現貨和期貨兩種工具，多方設下陷阱。整個狙擊過程為一個三部曲。
第一部是預備期，炒家們低息借入港幣，作為彈葯，並在期貨市場上拋出港幣，同時沽空期指；第二部是造市期，一旦外圍市場出現有利於炒家的機會，便大肆散布謠言，瘋狂拋售港元，迫使港府「挾息」，造成恆生指數暴跌，甚至借貨拋空股票；第三部是收獲期，當恆生指數暴跌時，淡倉合約平倉，炒家們帶錢離去。
當時索羅斯聯絡了全球各國的幾家大型基金，秘密地開始買入香港股票（港股是可以通過券商從世界各地購買的），而且這種買入是持續性的，使得港股從1996年的低點開始不停地上漲，引發港人瘋狂地追隨，造成恆生指數就如現在的A股一般，一再突破新高。
索羅斯在1997年上半年不斷推升股市，接近最高點時，分散隱蔽，但不斷地開了大批六月底交割的股指期貨的空單（PutOption）。港府一直緊密監視著這股神秘的力量，越臨近7月1日，港府對於對方的動機和操作策略越是一清二楚。但問題是，港府的外匯儲備尚無力單獨應付可能的金融襲擊。於是，香港財政高官秘密進京，得到了中央的將不遺餘力地，傾中國外匯儲備之全力支持的許諾，於是一場金融大決戰開始了。
到了1997年的上半年最高點，恆生指數達到了16000點之上的歷史新高。而隨著回歸日的臨近，索羅斯指揮著他的聯合軍團，開始了有步驟地股票高位出貨。其股票的出貨是不以賺錢為主要目的的，他的策略是以股指期貨的空單收益來贏利的。（對沖的手法）
索羅斯的手法很簡單，主要條件是必須有足夠的資金作為支持，選好時機來操縱市場。他用一部分資金持續性買入股票（尤其是指數股），不計較成本。而在股指到達高位時，再開大量股指期貨的空單。接著，從高位開始，堅決地把股指打低，拋出的股票當然也會贏利，但不是主要利潤來源。真正的盈利重頭在於股指期貨的空單。當然，這種操作最重要的就是利用市場跟風力量，全體市場參與者都會成為推動力——漲時助漲，跌時助跌。
決戰的日子是6月28日，在此之前，恆指已經被壓到了大約在萬點之下。而此時的散民已是哀鴻片野。港府的高明之處在於不露聲色，不託盤，任由索羅斯打壓並主宰市場，麻痹對手。
28日一早，索羅斯的股票拋貨就開始不斷地穩步釋出，壓迫恆指持續加速下跌，引發崩盤的恐慌心理，加入逃命的散民無數，幫助他壓跌指數。而當跌到了令人膽戰心驚的4000多點時，散民已經是欲哭無淚了。索羅斯眼看勝利在望，卻發覺開始有一股神秘的資金，不聲不響地把無數的拋盤照單全收了。他開始緊張起來，發動了盟友們的全部股票存貨狂砸（不記成本地拋，絕對是賠本在賣出），可是神秘資金還是不動聲色地收下，卻絕不拉高。還不到收市，港股成交就已經創了歷史天量。當他的存貨幾乎拋光後，恆指卻在4000點之上死活不退。而當他向交易所借股票意欲再繼續拋空（short）時，得到的回答卻是不借（這是有違規嫌疑的）。
到了下午，大盤開始反攻，神秘資金將股指持續推高，而索羅斯的聯合軍團內部開始出現反水的，背著他加入了多方，買回股票並cover自己的期指空單（當然是為了減少自己的損失）。到收市時，港股幾乎全部收復了當天上午的失地（大約是收在8000多點），索羅斯沒想到港府出手，大意失荊州，損失慘重（股票損失加上股指期貨損失）。
但是，1997年之後，恆生指數從約16000點下跌到6500點，跌去了約60%。香港的樓價從1997年的最高峰開始持續下跌，到了2003年差不多跌去了65%。港人財富蒸發了2.2萬億港元，平均每一個業主損失267萬港元，負資產人數高達17萬，一直到了2009年才恢復到了1994年的水平。
1997年-1998年整個香港被洗劫了一把，從這個時候開始香港老百姓產生了索羅斯恐懼症，每次港股到16000-17000點的時候就開始大幅震盪，被稱為索羅斯震盪。
❾ 請問再中國如何做空人民幣的步驟
用借入或者自己的人民幣買入美元或者黃金，然後等到人民幣貶值之後，在賣出美元或者黃金，就套利{賺錢}了。當下真是時機！