越南疫情利好中國哪些產業

⑴ 疫情後製造業哪些領域更上一層樓

完整正式報告請參見東北證券宏觀研究報告《疫情後製造業哪些領域更上一層樓？》

東北宏觀：沈新鳳

1. 製造業處於復甦初期，部分領域表現突出

疫情得到控制以來中國經濟持續復甦，工業增加值增速快速上行，Q2以來製造業營收見底回升、存貨高位回落，步入復甦初期。結構上不同行業之間差異很大。 從庫存周期角度看，計算機、專用設備、食品與有色反彈更快；從利潤改善角度看，計算機、裝備製造、食品、醫葯等領域規模增長突出；以營收利潤率衡量效率的角度看，計算機、裝備製造、 汽車 、醫葯等領域有提升，從上市公司數據中也可以找到以高端製造業為主的細分行業提質增效的證據；從以資產負債率衡量的杠桿角度看，計算機、 汽車 、黑色與飲料的復甦更 健康 。

綜合來看，計算機通信電子、食品飲料在周期、利潤、效率和杠桿四個維度均有突出表現；裝備製造、 汽車 在三個維度表現較好；醫葯、橡塑、煙草、造紙則在兩個維度上有優勢。

2. 海外需求對中國製造業復甦的貢獻巨大

2.1. 宏觀層面，外需是製造業復甦的重要拉動力

今年1-8月累計工業利潤從結構上看下游>中游>上游，需求拉動復甦的特徵明顯。 [1]2020年至今，上、中、下游工業企業加權利潤增速（按可比口徑）分別為-37.9%、-9.8%、9.4%，上游明顯弱於2019年末（-0.5%），中游和下游卻強於2019年末（分別為-13.3%和-1.5%）。這一結構說明當前經濟復甦是需求側驅動的。

但需求結構上看，出口增速回升的勢頭明顯好於國內社零消費復甦，這表明外需在製造業復甦過程中起到了關鍵作用： 海外疫情沖擊其他國家的經濟生產、導致供需缺口持續存在，需要中國來補充產能（參見前期報告《進口下降的「假象」——8月貿易數據點評》），且並不會因為海外疫情二次爆發而受影響。

2.2. 行業層面，製造業細分行業表現與外需關聯度較高

前述在周期、利潤、效率和杠桿四個維度表現較好的製造業細分行業，如計算機、裝備製造、醫葯、 汽車 、食品飲料等，普遍出現年初至今出口交貨值累計正增長或增速較今年2月低點明顯回升的特點。

計算機通信電子、專用設備、醫葯出口交貨值正增長。 今年出口交貨值增速為正的製造業細分行業有3個，分別是 醫葯製造業 （33.9%）、 計算機、通信及其他電子設備製造業 （5.6%）和 專用設備製造業 （4.1%），這三個行業均實現了利潤同比正增長（分別為7.4%、26.1%和22.9%），也都實現了佔全部製造業利潤比重的提升。

食品、 汽車 、橡塑、通用設備出口交貨值增速為負但較今年2月低點明顯回升，且利潤正增長。 其中， 食品製造業 、 農副食品加工業 、 通用設備製造業 、 汽車 製造業 、 橡膠和塑料製品業 的出口交貨值今年1-8月累計增速分別為-2%、-4.4%、-10.7%、-9.3%、-6.8%，這些行業累計利潤正增長，分別為10.8%、17.7%、7.6%、1.5%、19.5%。

紡服、化工、傢具、電氣機械、黑色、非金屬礦物製品出口交貨值增速回升但仍然為負，且利潤負增長。 電氣機械及器材製造業 、 傢具製造業 、 紡織服裝、服飾業 、 黑色金屬冶煉及壓延加工業 、 非金屬礦物製品業 、 化學原料及化學製品製造業 出口交貨值今年1-8月累計增速分別為-1.3%、-18.3%、-21.3%、-28.9%、-11.5%、-10.2%，這些行業的累計利潤負增長，分別為-1.3%、-27.3%、-25.6%、-23.1%、-3.8%、-22%。

整體看，外需對製造業細分行業帶動作用明顯。

2.3. 公司層面，計算機、醫葯等行業上市公司拓展海外業務最多

今年有1149家上市公司通過中報披露了海外業務收入數據， 其中有992家去年也公布了海外收入，409家收入同比增長。這409家海外營收增長的上市公司中，最多的是計算機行業，總共有102家；其次是醫葯、專用設備、機械和化工，分別有45家、42家、41家和38家。

比較有代表性的企業有：化工行業的三聚環保今年中報海外業務收入13.86億元，同比增長438.43%；通信行業的意華股份中報海外業務收入10.14億元，同比增長422.45%； 汽車 行業的比亞迪中報海外業務收入240.03億元，同比增長328.74%；機械行業的埃斯頓中報海外業務收入5.85億元，同比增長305.90%；醫葯行業的九安醫療中報海外業務收入7.92億元，同比增長280.48%；鋼鐵行業的中信特鋼中報海外業務收入32.44億元，同比增長185.37%；醫葯行業的魚躍醫療中報海外業務收入10.19億元，同比增長172.91%；紡織行業的穩健醫療中報海外業務收入11.31億元，同比增長163.07%；醫葯行業的科華生物中報海外業務收入2.70億元，同比增長161.04%；計算行業的浪潮信息中報海外業務收入51.72億元，同比增長123.22%；電子行業的飛榮達中報海外業務收入3.04億元，同比增長123.18%；電子行業的高德紅外中報海外業務收入2.79億元，同比增長117.69%；電子行業的立訊精密中報海外業務收入330.35億元，同比增長71.44%等。

2.4. 技術層面，生物/生命科學與電子是中國製造優勢領域

海關總署的高技術產品出口統計有助於我們分析中國製造業的優勢與短板。 今年1-8月，我國高技術產品出口累計同比增長2.2%，細分類別中增速低於整體的包括航空航天技術（-19.4%）、計算機與通信技術（0.8%）、計算機集成製造技術（0.1%）、光電技術（-9.9%）和材料技術（-1.5%），增速高於整體的包括生物技術（2.3%）、生命科學技術（19.6%）、電子技術（6%）和其他技術（16.1%）。 總體看，電子、生物/生命科學是中國製造的技術優勢領域，但在計算機通信與集成、材料、光電、航空航天等技術領域未顯出口優勢。

3. 製造業的自我革命是強國之本

3.1. 傳統周期性投資的故事不會昔日重現

如何評價地產、基建在本輪復甦中的作用？ 目前市場上一些觀點擔心，當前房地產、基建在固定資產投資中佔比較高，因此投資拉動的未來提升空間可能有限、而邊際效果也會逐漸下降，從而影響經濟復甦的可持續性。 但我們認為本輪復甦不能簡單歸結為房地產、基建主導。

首先，房地產對製造業的帶動作用明顯下降。 今年土拍市場與房地產銷售火熱。但是房地產開發投資中主要是土地購置費增速較高，施工增速並不高，新開工和竣工增速甚至為負，這意味著今年房地產投資對施工相關產業鏈的帶動作用相對有限。另一方面，從社零消費數據來看，建築及裝潢材料、傢具銷售增速為負，弱於社零整體增速，表明房地產銷售對裝修相關產業鏈的帶動作用也並不十分突出。

最後，傳統周期性投資增長有天花板。 房地產行業短期或因銷售增長強勁而保持投資高增速，地產融資「345新規」（3道紅線、4級風險管理、5個百分點債務增速檔位）迫使房企更依賴銷售回款、短期甚至可能帶動新開工與期房銷售增長。但長期看，資金端收緊最終會導致投資端收縮。基建方面，我們此前測算全年增速預計8.3%（參見前期報告《新老基建空間廣闊，預計年內基建投資增速8%以上》），但地方財力經疫情消耗後較為吃緊，大部分地區一般預算收入同比下滑，因此我們認為基建後續有提升空間，但增速也不會很快。

長期來看，「雙循環」新發展格局下，未來城鎮化政策的發力點將主要是提高戶籍人口城鎮化率、疏通經濟循環，而非房地產投資與傳統基建投資。

我國居民消費的GDP佔比一直顯著低於發達國家，政策面將大概率長期堅持「房住不炒」，減少高房價擠出效應，釋放消費需求（參見前期報告《如何理解新形勢下的「雙循環」》）。目前，我國總人口城鎮化率一直明顯高於戶籍人口城鎮化率（2019年缺口為16個百分點），已成為阻礙經濟循環、限制居民消費的重要問題。與促進農民進城買房等傳統城鎮化政策（更有利於地產、基建）相比，通過取消和減少落戶限制、促進「居住證人口」市民化來提升戶籍人口城鎮化率的政策將更能增強歸屬感、激活消費潛力，並提高人力資源優化配置效率從而為產業升級提供更有利的支持，政策空間更大、邊際效果也更 健康 ，也一直是政策支持的重點，如國務院辦公廳《關於印發推動1億非戶籍人口在城市落戶方案的通知》（2016）和《關於促進勞動力和人才 社會 性流動體制機制改革的意見》（2019），國家發改委《關於培育發展現代化都市圈的指導意見》（2019）、2019年和2020年新型城鎮化重點任務等。

3.2. 製造強國是永葆昌盛的關鍵

本輪疫情對經濟固然帶來了挑戰，但也為「中國製造」與「中國智造」的龍頭帶來了機遇：

第一是行業集中、結構優化。 疫情對 社會 經濟的全方面沖擊，客觀上成為一種測試企業質地的「試金石」，使得一些實力強、效率高、核心競爭力和風險抵禦能力較突出的優秀企業在危機過後脫穎而出，從而提高了行業集中度、優化了行業結構。

第二是提高效率、激發潛能。 危機雖然對企業的營收、利潤等各方面產生了沖擊，但也激發了企業潛力，倒逼其調動資源、提高效率、創新成長以應對嚴峻的形勢和巨大的壓力、跨越周期，從而促進產業升級和技術進步。今年1-8月，我國製造業營收利潤率5.54%（今年1-8月累計利潤/營收），與去年同期的5.46%相比未降反升。

第三是制度優勢、內需保障。 中國疫情防控高效、經濟生產與 社會 生活的恢復領先全球，這為一些需求主戰場在國內的龍頭企業提供了「主場優勢」，使其相比同行業的海外競爭對手需求更有保障。當前國內消費雖復甦進度弱於生產，但仍在持續回升、並未對生產形成明顯拖累。今年上半年我國GDP累計同比-1.6%，但明顯高於歐美日等主要經濟體。

第四是轉危為機、開拓海外。 今年海外生產和銷售受到疫情沖擊大，國外企業競爭實力受損相對更嚴重，這客觀上有利於中國企業獲取更多的全球市場份額。年初至今中國累計出口總額相當於美國的109.7%（去年末為98.9%）、歐盟的110.68%（去年末為104.53%）、日本的394.93%（去年末為354.80%）、韓國的486.61%（去年末為460.96%）、越南的902.68%（去年末為948.75%）、印度尼西亞的1523.50%（去年末為1492.25%）、菲律賓的3915.02%（去年末為3524.02%）、墨西哥的611.01%（去年末為542.54%）。這表明中國在全球出口市場上的份額較主要出口國/經濟體都有所擴張（除越南以外）。

本輪疫情過後，隨著低端過剩產能出清更加徹底、經濟隱患更早暴露、產業結構升級更進一步，會有一批優秀的中國企業綜合實力邁上新台階，一些「我國第一」的製造業龍頭會向「全球第一」邁進，這同時也會大大增強未來經濟復甦的持久性。我們認為，地產、基建復甦帶動的產業鏈邊際改善終將收斂，製造業的自我革命才是永葆常青、國運昌盛之本。

⑵ 各地優化措施，科學精準做好疫情防控，將會利好哪些行業的發展

疫情防控措施取消了入境航班熔斷機制，因此對於旅遊業來說會是一大利好。此次通知明確了將進一步整治疫情防控一刀切、層層加碼等不利於科學防控的現象，對於各個行業來說都有一定的好處。

新冠肺炎疫情的出現嚴重影響著我們的正常生活，為了更好的完成疫情防控工作，我國相關部門出台了相應措施。隨著復工復產的推進和不斷擴大規模人群流動、生產生活秩序全面恢復，全國經濟都會受到影響。

我認為疫情防控措施的優化，對線下服務行業，旅遊，餐飲，住宿，影院，商超，文娛等。旅遊業的繁榮不僅能夠滿足消費升級的訴求，而且還可以有效地帶動其他一系列領域消費的提振，提供更多的就業崗位解決，社會上確實存在的問題。

⑶ 不可輕視的越南，夾在中美歐之間，正悶聲發大財

6月29日，越南公布了一系列經濟數據，結果顯示，越南在第一季度的經濟表現比預期中要好得多。

越南第一季度GDP(年率) 前值實際達到了0.36%，遠遠好過預期中的-0.75%，上半年GDP同比增長1.81%。雖然遠不能和最近30年來GDP年均增長7%矚目數據相比，越南也是在2020年第一季度少數幾個能保持經濟正增長的經濟體之一。

其中，越南 6月原油產量 同比下降17.3%，至77.66萬噸， 上半年 同比下降13.9%，至496萬噸；越南 上半年原油出口 同比增長 24.6%，達到 254萬 噸；越南 上半年原油進口 同比增長 46%，達到 635 萬噸。越南上半年平均消費價格同比上漲4.19%。截至6月19日，越南貨幣供應量為4.59%，同比增長6.05%。

整體看來，越南的經濟指數表現穩定，雖然 1-6月商業關閉同比增長38.2%，至29200家， 但越南開放的市場，因其兼容性極高、勞動力強勁、 社會 穩定、預算無赤字等客觀因素，在疫情引發全球經濟衰退後，這樣的表現已經難能可貴了。

​而且，在6月，越南剛剛批准了 《越南-歐盟自由貿易協定》（EVFTA）和《越南-歐盟投資保護協定》(EVIPA) ，規定10年內取消二者之間近99%的關稅。

這意味著，越南在避過了疫情之禍，美國的關稅威脅後，成功搭上了歐盟這一艘大船，成為高 科技 術組裝新工廠。越南的產業與歐美的產業互補性非常強，進口歐美的高 科技 產品，出口中低端製造業產品，因此越南不需要通過高關稅保護自己的產業，全方位的開放市場可以獲得最大的利益，對於歐美來說，這個邏輯同樣成立，對越南零關稅和低關稅可以獲得低成本的工業產品，同時大國貿易爭端短期難以解決，對越南實行優惠政策也可以讓美國多一個靠得住的供應渠道。

2019年電子產品、設備和計算機裝備的產值已經占越南出口總額的47.2%，總額達到1436億美元，還是英特爾和三星集團主要的組裝基地之一。

可以預見的是，越南在2020年將快速走上復甦之路。據越南官方主導並發布的《2020年越南經濟年度報告》研討會預計，在樂觀的情況下2020年越南經濟增長率或為5.3%，成為亞太地區經濟增長最強勁的國家。

⑷ 越南出口大幅超深圳引發熱議，專家對此做出了怎樣的解讀

越南出口大幅超深圳引發熱議，專家對此作出了下列解讀。

一、越南只是組裝基地

越南工人們對國內的生產環境抱怨也日益增多，他們的訴求是工資低，加班時間長，核酸檢測不夠頻繁，新冠陽性的雇員不能被隔離，這些都是越南勞工供應的不確定因素。

⑸ 「一鳴驚人」的越南經濟

近些年來，越南逐漸走上全球製造力量較量的舞台，成為一個經常被討論的東南亞國家。

12月16日，美國財政部正式宣布將越南列為匯率操縱國，越南經濟再次進入我們的視野，值得注意的是，如果越南無法與美國分別達成有關問題的雙邊協議，則會面臨美國「處罰措施」。

美國經濟正在利用美元優勢，試圖在與越南經貿過程中，占據更多主動權。這對於原本就高外債，低外儲的越南經濟而言，無異於釜底抽薪。事實上，這並非美國首次向越南舉起經濟屠刀。

2019年越南對美出口盈餘暴漲45.5%，中美貿易戰鏖戰正酣，美國商務部竟然百忙之中騰出手來，對越南出口至美國的部分鋼產品徵收高達456%的關稅。一個月後，一頂「匯率操縱國」的大帽子更是扣在了越南頭上。手段似曾相識，原因如出一轍——美國對越南的貿易赤字也要兜不住了 。

到此，我們可能會有疑惑，越南經濟究竟怎麼了？竟然迫使美國利用對付我國常用的「匯率操縱國」手段。

擁有近億人口的越南，人口結構非常年輕化，年輕群體約占總人口的60%，教育程度較高，勞動力紅利非常明顯，且用工成本低廉。2015年越南人口年齡中位數30.4歲（同期中國37歲），15歲以上識字率94.5%（中國為96.4%），用工成本則不到中國的一半（胡志明市和上海市的最低工資分別為1150元和2420元）。在承接產業轉移方面具備了基本條件，受到跨國企業的青睞。

在這里不得不提一下，越南的全面革新開放，因為沒有它，也就沒有今時越南的經濟地位。

越南經濟的轉折點是1986年越南決定發展 社會 主義市場經濟體制，以「私有化改革、開放市場、法治建設」三板斧為核心的「革新開放」拉開大幕。只是這兩年越南GDP在中美貿易戰的背景下顯得格外耀眼。正是革新開放這一點，讓越南經濟跟中國有了更多的相似性。

在革新過程中，越南以華為師，抓住機會承接產能，如今在服裝紡織領域已經是頗有成就。耐克、阿迪達斯的代工企業裕元集團，早在1996年就已經在越南建廠。2009年，耐克的越南代工廠完成了對中國產能的全面超越。如今，耐克、阿迪達斯50%產自越南，僅20%出自中國。2018年4月，優衣庫宣布中國產能向東南亞轉移，越南將承擔生產總量的40%。受益於產業鏈的轉移，越南2017年的鞋業出口額達180億美元，成為僅次於中國的全球第二大鞋類出口國。

越南承接的可不只是中國的低端產業。2018年5月，三星、奧林巴斯關閉各自的深圳工廠遷往越南。2019年10月2日，三星電子宣布關閉在中國最後一家智能手機工廠，至此三星將自己的手機終端生產全部撤出中國，它也成為唯一一個不在中國生產手機終端的手機巨頭廠商。想當初，居然有一些媒體在為日韓製造潰不成軍而莫名傲嬌，殊不知三星已在西貢高 科技 園區累計投資150億美元，生產了三星近80%的智能手機。此外，微軟、英特爾、富士康、松下等國際巨頭也都紛紛身體力行節約成本，進行轉移。2015年微軟關閉北京和東莞的諾基亞工廠，將之遷往河內，9000人為之失去工作。2019年6月，英特爾宣布旗下的300系晶元組將從當月12日起從中國成都轉向越南胡志明市的工廠生產，未來300系的晶元組將變成「越南製造」，取代目前的「中國製造」。富士康早於2007年3月即開始在越南北寧、北江及一些省市投資工廠，生產耳機，網路設備及各類數據線等電子配件。2018年12月4日，富士康為規避貿易戰影響計劃將IPHONE產能從中國遷往越南，2019年再次准備在越南廣寧新建組裝電視屏幕組件的工廠。

快速發展的製造業推動越南迅速實現其邁向世界新製造中心的雄心。在2015年和2016年，在同類新興市場國家出口普遍負增長的情況，越南出口增速依然超過7.5%。其中，出口額佔比最大的手機及配件、計算機及元件等，過去5年復合增速超過25%，紡織服裝和鞋子復合增速也超過10%。2017年，越南手機出口額達450億美元，生產了全球十分之一的智能手機，手機成為越南製造的標志性產品。在此基礎上，中美貿易戰又給越南添了一把火。2018年，越南商品出口額達2447億美元，同比增長13.8%，超過國會提出的7-8%的增長目標，成為經濟發展的亮點。值得一提的是，內資企業商品出口額增長（16%）首次超過外資企業（13.6%），表明內資企業的經營管理水平已經達到一個新的高度，開始適應國際競爭。

根據越南統計局公布的數據，今年前11個月，越南進出口商品總額約為4891億美元，同比增長3.5％。其中，越南出口商品2546億美元，同比增長5.3％；越南進口商品2345億美元，同比增長1.5％。也就是說，今年前11個月越南貿易順差擴大至201億美元（約合1312億元人民幣）。

而整個2019年越南貿易順差也才逾110億美元，這意味著在疫情肆虐全球之際，越南非但沒有損失，其外貿總額還實現了增長。與此同時，根據越南投資計劃部的報告顯示，截至2020年11月20日，越南吸引外資總額達264.3億美元（約合1726億元人民幣），相當於2019年同期的83.1%。

2020年前三季度，越南國內生產總值（GDP）同比增長2.12%。其中，第一季度增長3.68%，第二季度增長0.39%，第三季度增長2.62%。在多國經濟因受到疫情沖擊而呈現負增長的情況下，越南經濟在東南亞一枝獨秀。

經濟唯一增長？

據中國駐越南大使館經濟商務處的消息，牛津經濟研究院完成的最新《全球經濟展望》報告顯示，越南有望成為2020年東南亞地區唯一實現正增長的國家，國內生產總值可能增長2.3%。該報告稱，疫情給東南亞地區經濟造成了自1997年亞洲金融危機以來最大的增長沖擊，預計2020年該地區的經濟增長將萎縮4.2%。

據世界銀行預測，2020年越南GDP有望增長2.5% 3%，並在隨後實現強勁復甦。世界銀行認為，2020年第三季度，越南經濟已經復甦，同比增長2.62% ，高於第二季度。

越南工貿部發布的報告顯示，2020年前9個月，越南工業生產指數同比增長2.4%，低於2019年同期增幅（9.6%），為2012年以來同期最低增幅。其中，加工製造業同比增長3.8%（2019年同期增長10.8%），采礦業下降7.4%，電力生產和銷售增長2.8%。不過，在全球普遍停工停產的不利環境下，越南工業生產指數能夠保持增長，已屬難能可貴。

2020年前9個月，越南甚至有部分工業生產指數高於2019年同期，為其工業總體保持增長做出了貢獻。其中，金屬礦開采增長14.8%；電子產品、計算機和光學產品製造增長8.6%；紙和紙製品生產增長8.1%；化工及化工產品增長7.9%。

由此可見，越南已經較快地從疫情沖擊中恢復過來，宏觀經濟指標表現出強勁的抗壓性。可以預見，如果之後不出現疫情反彈的情況，越南經濟將迅速復甦。而越南經濟增長優異的成績單背後，是多種力量的加持。

貿易沉穩復甦

據中國駐越南大使館經濟商務處的消息，越南海關近日公布的數據顯示，從2020年年初到2020年10月15日，越南進出口總額超4 131億美元。其中，出口額為2 152.5億美元，進口額為1 979.3億美元，貿易順差為173.2億美元。

根據越南工貿部的數據，盡管發生了疫情，但2020年越南出口額仍可能增長3% 4%。2020年前9個月，越南出口額保持正增長。與此同時，世界及東南亞許多經濟體出口額卻出現了負增長。這表明越南的生產活動在受到疫情的沖擊後已逐漸恢復。值得注意的是，2020年第三季度，越南出口額達到800億美元，同比增長11%，環比增長34%。其中， 出現積極復甦的行業是加工業，產品出口額與2019年同期相比增長了4.7%，占越南出口總額的84.6%。

此外，農產品出口在越南對外貿易中占據重要地位。據中國駐越南大使館經濟商務處的消息，2020年前三季度，越南農林漁業出口額為300.5億美元，同比增長1.6%。預計2020年全年越南農業出口額將達到410億美元。

越南相關媒體報道稱，《越南—歐盟自由貿易協定》（EVFTA）自2020年8月1日生效，為越南商品出口創造了新的動力。越南農產品對歐盟出口增速加快，僅2020年8月和9月出口額就達7.66億美元。越南木材及木製品、蝦、大米、蔬果、腰果、咖啡6類商品出口表現突出。

從中國市場看，越南農產品受到了認可。越南咖啡、榴槤、芒果等產品近幾年源源不斷地進入中國市場，並且越南有意將更多農產品出口至中國。

根據中國海關總署公布的數據，2020年前三季度，中國與越南進出口額為1 309.8億美元，同比增長15.6%。其中，中國對越南出口額為780.2億美元，同比增長12.3%；中國自越南進口為529.6億美元，同比增長20.8%。在中國主要貿易夥伴中，越南是少數實現進出口額、出口額和進口額同時增長的國家之一。

中國已連續十多年保持越南最大貿易夥伴地位，且越南為中國在東盟內第一大貿易夥伴。2020年2月以來，東盟超越歐盟，成為中國第一大貿易夥伴，改變了歐盟和美國長期霸佔中國貿易夥伴前2名的格局，而越南在其中扮演了重要的角色。

電子商務活躍

越南工貿部在其發布的最新報告中預測，如果疫情得到控制，越南電子商務市場銷售額將在2020年最後一個季度增長20%，到2020年年底達到120億美元。過去5年，越南電子商務市場年平均增長率超過30%。

2020年5月，越南政府批准了《2021—2025年國家電子商務發展總體方案》，意在支持、促進電子商務在企業發展和社區運營中的廣泛應用；縮小主要城市和地區之間網路零售額差距；建立 健康 有序、有競爭力、可持續發展的「虛擬市場」；促進越南商品的生產銷售，擴大跨境電商市場。這一方案將為越南發展數字經濟賦能。

該方案提出，到2025年，越南電子商務市場規模將達到350億美元，占越南消費品零售總額的10%；一半以上的人口會在網上購物，年人均交易額達到600美元; B2C（企業對消費者）銷售額每年增長25％；無現金支付額佔50％。

除此之外，越南在吸引外商投資方面的表現可圈可點，特別是2020年以來，一批跨國企業進入越南風電、太陽能、天然氣等能源領域，為越南穩定經濟基本面提供了一定的動能。

總體上看，越南在疫情面前的經濟表現好於全球及東南亞地區許多國家，為其進一步促進貿易、吸引投資創造了更好的條件。雖然是一個經濟體量相對較小的國家，但是越南表現出的穩定性和吸引力值得關注。

在全球產能過剩的時代，越南雖然取得驚人的成就，這一點值得非常肯定，但我們也可以發現，其經濟增長非常依賴出口，且處於低端製造產業，用廉價勞動力吸引來的資本，總有一天會被更廉價的勞動力帶走。難以構成換取外資技術的籌碼，還有重工業化的缺失，也註定越南無法像日韓一樣依靠自身技術突破，完成產業升級。越南不像中國有一個龐大完整統一的消費市場，能夠為產業升級提供堅實的正循環基礎，這無疑是最稀缺的奢侈品。

但是，越南也沒有我們想像中那麼弱，我們也沒有想像中那麼強。任何時候，加快核心技術的研發進度，修煉「內功」，也是我們經濟發展必須堅持的戰術。

⑹ 越南疫情告急！富士康、立訊、三星等越南工廠紛紛停產

手機產業鏈企業尚未從缺芯、印度疫情失控的局面中走出，越南第四波疫情就接踵而至且來勢洶洶。作為全球市場關鍵的生產、製造基地，越南疫情持續發酵，將對全球供應鏈產生影響。

越南變種病毒威脅 科技 鏈

自4月下旬以來，越南 63個地區有30區的染疫人數超過 3000人 。目前首都河內和南部商業中心胡志明市皆已關閉餐廳，並禁止民眾群聚。在此之前， 鄰近的北江省有關部門暫時關閉了4個工業園，其中3個工業園有富士康工廠。

越南29日表示， 已發現新的新冠肺炎變種病毒，且混合了印度與英國變種病毒株的特性，也更容易透過空氣傳播，為該國近來新冠肺炎疫情惡化的主要元兇 。這個發展可能更加干擾作為越南經濟引擎的 科技 製造業，並導致供應鏈受擾的問題雪上加霜。

越南衛生部長衛生部長阮清龍29日說：「 越南首次檢測出一種具有印度和英國病毒的特徵的新型變種新冠病毒。 」他指出，英國變種病毒的傳染力比其他病毒株更強，印度的變種病毒株除了傳染力較強，也可能不易受免疫系統的抗體影響。

越南有多處工業園區位於北部的北江省、北寧省，但是至今仍難控制疫情；當局已呼籲保護全國各地的工廠。如今顯然連南部也淪陷，當局30日下令，商業大城胡志明市也將自5月31日起實施社交距離措施，為期15天。

富士康、立訊、三星等越南工廠紛紛停產

在印度、越南兩地疫情雙殺的影響下，首當其沖的就是對當地製造業造成沖擊，包括蘋果代工廠在內的手機產業鏈企業已相繼宣布暫停生產，加上全球「晶元荒」陰霾未散，無疑會加劇手機零部件供應不足的壓力。

5月25日，越南政府總理范明政簽發了「關於確保工業區新冠疫情防控安全」的公函。公函指出，此輪疫情在工人密度高的北江省、北寧省工業區傳播，導致供應鏈和生產鏈受阻嚴重。 北江省在5月18日暫時關閉了省內雲中、光州、廷湛、雙溪-內皇四個工業園區，其中3個園區內是為蘋果代工的富士康工廠。

由於越南北部疫情加重，除富士康外，立訊精密、海能實業、鴻騰精密、三星電子等企業也按當地政府防控要求，各自關閉了當地工廠。

富士康19日表示，集團部分子公司在越南北江地區廠區自5月18日起暫停營運 ，其他廠區皆維持營運狀態。海外布局以越南為主的 立訊精密，位於北寧和北江省的工廠也處於停工狀態 。越南北江省官員對此表示，希望兩家公司的工廠能夠在兩周內恢復運營，以降低對全球供應鏈所產生的負面影響。

同日， 海能實業公告稱，越南海能於2021年5月18日起臨時停產，預計停產時間2周左右 ，實際停產時間將視越南北江省疫情防控進展而定。數據顯示，越南海能一季度實現營收1.33億元，占當季總營收的31.04%；實現凈利潤1387.43萬元，占當季歸母凈利潤的47.48%，可見越南海能為其貢獻了超過3成的業績。

此外，鴻騰精密公告稱，集團位於北江省雲中工業園區的生產設施自5月18日起暫時關閉以及暫停生產。

隨著疫情愈演愈烈，越南於25日擴大了北部工業園區的封鎖，三星工廠所在地北寧省從25日起也開始實行宵禁和其他旅行限制，位於北江市的廠房已逾40名員工確診而暫停營運。而三星在越南的投資額較大，產業鏈較為完整，更有甚者表示越南的崛起依賴於三星，盡管只是部分工廠停產，但仍對三星的產能造成一定沖擊。

疫情對蘋果產業鏈的影響有多大？

據公開資料顯示，立訊精密與歌爾聲學均在越南的工廠生產AirPods系列產品，富士康則在越南生產顯示面板、電視等。

目前富士康暫未在越南建成iPad和MacBook生產線，此次工廠停工不會對蘋果訂單產生什麼影響。 而立訊精密作為蘋果AirPods Studio、AirPods的代工廠，越南工廠停工將使AirPods產品產量減少。

據了解，立訊精密與歌爾股份均在越南的工廠生產AirPods系列產品，其中AirPods Max產品的大部分訂單更是被二者包攬。「 如果只是停產兩周，對蘋果影響不大，如果停產時間延長，AirPods Max產量可能會大幅減少，蘋果也將下調今年業績。 」消息人士說道。不過此次歌爾股份在越南的工廠似乎並未暫停，上述人士分析，可能是歌爾股份產線的自動化程度較高，需要工人參與的環節較少，因此疫情對其影響有限。

因疫情影響，蘋果產業鏈在國外的廠區生產已多次受挫。

據悉，富士康在印度南部泰米爾納德邦的工廠5月已有員工感染新冠肺炎，致使iPhone12產能減少50%以上，但工廠仍三班輪流生產。而立訊精密位於印度的工廠規模小，因此疫情的影響有限。

越南、印度的代工廠相繼受疫情沖擊，對蘋果手機、平板、PC等產品生產都將造成很大沖擊。

⑺ 越南疫情嚴重，對哪些行業造成影響

引言：越南是一個人口密集型國家，而且越南當地有很多的工廠為國外的訂單進行商品加工。但是越南的疫情控制卻不盡人意，導致疫情越來越嚴重，再加上醫療措施跟不上，所以很多人都非常的害怕新冠疫情。這對當地的經濟造成了嚴重的影響，也讓很多人的健康都受到了損傷，那麼越南的疫情都對哪些行業有影響呢？

三、抗疫壓力仍舊很大

越南疫情蔓延，很多地方都缺乏醫療設施，連最基本的口罩和防護服都無法保證。同時居民的收入也受到了嚴重的損傷，工人停工，工人不願意復工。再加上當地的人口眾多，所以越南的疫情仍舊不容樂觀。

⑻ 中國效仿越南疫情的原因是什麼

我們效仿越南疫情的原因是施以長技以制夷，我們學習別人好的地方，摒棄別人不好的地方來，使我們自己進步。

⑼ 疫情帶來的十大機遇 疫情利好行業

疫情帶來的十大機遇，疫情利好行業：

1、防護行業，如口罩、電子體溫計、空氣消毒機等;

2、互聯網醫療行業;

3、醫葯電商O2O行業;

4、手遊行業;

5、旅遊行業;

6、網紅經濟行業;

7、咨詢服務行業，如會計事務所、審計事務所、律師事務所、設計公司等;

8、在線教育行業;

9、現代製造行業;

10、配送服務行業;

11、生命醫療行業;

12、心理咨詢陪護行業;

13、餐飲行業。

疫情過後上述13個會迎來大發展，大家可以選擇自己熟悉的領域進行創業，這樣才能順利掙到錢。

疫情對中國經濟影響是真的難以估量，但任何一場災難都是一次變革和財富洗牌的開始！

舉個列子：不得不說馬雲就是上次非典疫情的最大受益者！2003年5月正值非典疫情最嚴重的時期，大家生活購物成為了最大痛點，就在這個時候，馬雲給大家提供了一個新的選擇——淘寶網的誕生。電商藉助疫情乘風破浪，根本不用宣傳就深入人心，雖然當時大家都還沒有嘗試，但是也都會去主動研究、了解，一場非典疫情讓馬雲省去幾個億的廣告費，也將電商的進程至少縮短了兩到三年。

那麼，這次疫情，馬雲不管是在財力和眼界上跟當年相比遠遠超越，馬雲也肯定會看的很遠，在他傾囊相助的同時，肯定會做好戰略上的布局。從他的營銷戰略上來看，阿里未來布局的重點應該是：阿里商城增加更多的企業用戶；擴大螞蟻金服和網上銀行的營業范圍；大力推薦釘釘的網上在線辦公軟體；擴展菜鳥服務半徑以及強化盒馬鮮生的線下統治力。這次疫情之後，會讓很多人慢慢的就離不開阿里這樣的系統了。所以，馬雲在這次傾囊相助的資金肯定會在未來加倍還回來。

結合阿里的戰略，聯系最近的生活狀態，未來行業的發展趨勢可能如下：

一、這次疫情會讓公司覺得遠程辦公並不會影響效率，聚集更多的人在昂貴的寫字樓里反而沒那麼大的必要，所以很多公司可能會考慮遠程辦公的設備配置。僅將核心部門留下，服務部門和技術部門都可以轉移。所以遠程辦公會有發展的苗頭。

二、疫情會刺激教育行業的洗牌。這次的疫情讓更多的目光聚集在線上教育，會讓更多的人接受在線教育，不管是被動接受也好，這次實踐都將倒逼技術公司根據學校的要求對線上教育進行進一步的完善系統，滿足學校老師的需求。更多的人也將會在疫情之後開辟自己的副業，學生和家長也將更加接受這樣的學習方式。線上教育會沖擊教育行業，讓好學校變得並不是那麼重要了，教育資源在一定程度上更加合理化。

三、疫情會對線上生活購物更繁榮。疫情讓大家適應線上買菜、買生鮮等的生活方式，未來這樣的物流配送體系也會更加的完善，這樣會導致物流小區自提櫃的全面鋪開，提升物流效率。這樣來看，線下零售的生意會越來越難做。

不管怎樣，我覺得自己如果拿捏不準未來發展方向和機會的時候，我們就去看看行業大佬是怎麼做的，說不定就能不經意間把握住機會呢。

03年SARS之後，中國進入了電子商務的元年，阿里巴巴旗下的淘寶從此開始崛起爆發，最終成長為國內最大的互聯網公司之一。

疫情當下，由於疫情的人傳人等因素影響，讓我們看到高新科技帶來的便利。

人工智慧、大數據分析大大提高了疫情防控的效率，生產、辦公等自動化避免的人群聚集，提高了工作效率，減少了疫情傳播的渠道。

疫情過後，各個行業必然會加速人工智慧、大數據分析的布局，以期待未來更好的發展。

相信疫情過後，非常多的行業都會迎來爆發性的增長，被疫情抑制的行業會快速進入快速恢復、反彈增長，高新科技行業的發展也會進入新的階段。

以上僅是個人片面的見解，只願疫情早日被戰勝，武漢加油！中國加油！

疫情以後會改變不少個人的生活習慣，人們或許會從群居變成獨居，或者從線下的真實的群居變成一個線上的社群的群居。顯而易見的是這些直播短視頻的行業會有大的發展。那麼長遠來講的話，這種上門服務包括這個，到家的服務也都會成為一個比較大的一個行業的發展；非接觸式的無人便利店無人售貨機，可能發展會更快；工業方面的自動化會加快智能設備啊，包括機器人會是更大的趨勢。個性化需求帶來的精益生產，代替大規模的規模化生產也是一個方向。

可能發展最快的就是互聯網醫療企業。因為在疫情期間其實無形中完成了一次用戶教育，讓在線問診習以為常。同時隨著醫保線上支付的進入，對於互聯網醫療閉環中的支付端也打通了，無疑是在線醫療行業的一次大發展機遇。

疫情解除之後，我認為最賺錢的幾個行業

第一個肯定是理發店”在中國的過年習俗里講究正月不理發，再加上這次由於疫情假期延長導致都不能出門，所以理發將迎來一波爆發高潮。

第二保險業”通過這次經歷大家深刻意識到在疾病面前人類是多麼渺小，接下來的重疾、意外都會是我們關注的熱點。

第三線上辦公軟體”現在大家都是在家辦公，甚至出現了共享員工的概念，能夠實現個體協同辦公的軟體，都是未來的趨勢。

第四線上教育”線下培訓會加強在線化，物聯網時代來了，今年很可能會造就一批在線教育機構。

第五外賣、快遞、同城物流”到家服務會更加普及，會迎來新一輪爆發。

最後報復性反彈消費機遇娛樂、餐飲、旅遊業”由於無法出門，大家壓抑了，會在結束以後迎來報復性反彈，這種情況下大家可以提前未雨綢繆，抓住反彈的商機。

⑽ 越南一季度出口額首超深圳，為何越南出口量能超越深圳這樣的大城市

越南一季度出口額首超深圳，為何越南出口量能超越深圳這樣的大城市？