英国的负利率是多少

㈠ 美国，德国，日本，英国，法国，瑞士各银行的存款利率是多少

瑞士央行 （SNB）的利率是 负0.75%；
美国 (FED) 的利率是 0.50% ；
日本 （BOJ）的利率是 0.10%；
英国 （BOE）的利率是 0.50% ；
德国和法国属于欧元区，欧洲央行（ECB）的利率是 0.05% ；
澳大利亚 （RBA）是 2.00% ；
加拿大 （BOC）是 0.50% ；
南非 （SARB）是 6.25% ；
巴西（BACEN）是 16.25 %；
俄罗斯 （CBR）11.00% ;
中国 （PBC）4.35% .

㈡ 为什么欧洲会执行零利率或负利率

为了刺激经济。

欧洲的商业银行放在欧洲央行的钱有两部分，一部分是监管所要求的法定存款准备金，另一部分则是因为银行有钱没地方花，或者不愿意花，放在央行又安全又省心。但钱都躺在央行不进入实体经济，就无法刺激经济。所以从2012年7月开始，欧洲央行把边际存款利率降到了零。

而-0.1％的边际存款利率，意味着商业银行将钱存在央行需支付0.1％的费率，相当于每存1万元钱还要倒贴10元费用，而不是此前的零利率，更不是其他国并脊家更为常见的正利率。

扩展资毁蔽森料

在现实经济生活中，“负利率”的概念往往与通胀率（CPI）联系在一起。当存款利率低于通胀率时，如果把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。一旦负利率持续时间过长，其结果将造成消费和投资的严重错配。

在分析银行存款利率水平的同时，还应看到近年来受金融市场竞争加剧、金融创新速度加快、储户资产配置习惯改变等因素影响，大量的存款替代产品不断涌现，如各种银行理财产品、余额宝等“宝宝”产品。

因此，各经济主体（包括单位和个人）纤亩获取的收益不仅仅是银行存款利息，而且包括理财产品或“宝宝”类产品的收益。因此，为准确判断“正利率”，还是“负利率”，还需要将存款替代产品收益率与CPI进行比较。

㈢ 风暴来袭英国养老金爆仓或只是开始

当下，市场还沉浸在全球央行激进加息导致的股市暴跌恐慌中。然而，就当各国央行铆足了劲大战通胀之际，持有大量长债的英国养老金就先爆仓了。
这着实让全球央行傻眼。前一秒还加息50BP，9月底英国央行立马启动迷你QE(量化宽松)开始入场救市。由于高通胀、大幅加息，再加之政府不合时宜的减税财政扩张，9月底英镑、英国国债崩盘，英国10年期债券几天时间就从3%多点快速蹿升至4.5%以上，导致持有众多长债的养老金几乎爆仓，导火索是衍生品和高杠杆。
也有观点认为，英国可能并不是唯一一个。相比英国，日本维持低利率的时间更久，日债收益率大幅下行，但负债压力依然存在，日本保险、养老机构对于杠杆、衍生品或有更迫切的需求。此外，仍在加息冲刺的美联储真的能够义无反顾吗?偿债负担飙升最终会导致央行转向吗?这一切担忧都可能在四季度加速发酵，从而加剧全球市场波动。
英国养老金爆仓余波未消
这半年内，美联储将利率从0增至3.25%，英国的利率也攀升至2.25%，连负利率多年的欧元悉梁区利率也来到了1.25%。面对逼近两位数的通胀，加息之旅远未结束。然而，养老金爆仓的后续发酵和全球溢出效应更不容小觑。
此前英国首相特拉斯(LizTruss)政府一上台就推出备受争议的大规模减税措施(财政恶化、加剧睁笑运通胀且惠及富人)，引发英镑跳水至历史低点，养老金濒临崩溃，这令民怨四起。于是，英国央行9月底承诺买进总计650亿英镑、期限超过20年的金边债券(英国国债)，降低长端收益率。
当时全球股市一度大涨，市场为各国央行未来都可能转向而欢欣鼓舞，殊不知更大的风险还在发酵。
在英国央行坚持认为购债计划将于本周五结束后，当地时间周三早些时候抛售加剧。北京时间10月12日21时左右，英国30年期国债收益率一度飙升至5.1%。于是，竭力应对抛售的英国央行从投资者手中购买了44亿英镑的英国国债，这是自上月进入该市场以来的最大一次干预。
随后在英国央行购买债券后回落至4.7%附近，上周收于4.39%。由于波动加剧，伦敦证交所表示，从周四起，允许做市商对英国国债报价高于通常水平，直到另行通知。这种举措非常罕见，通常只持续一天。
之所以英国央行如此“拼命”，原因在于养老金爆仓是“不能承受之重”。英国养老金危机与负债驱动投资策略(LDI)有关，即养老金资产端和负债端折现后的现值相匹配，该策略已使用多年，长期积累的衍生品和高杠杆成为此次危机的导火索。
英国的养老金中有50%是固定收益型(DB，DefinedBenefit)养老金，即未来它需支付给退休人员的退休金，是按当时承诺的金额和通胀涨幅事前定好的，不管资产端的表现如何。但由于国债收益率越来越低，DB的负债却不变甚至在增加，当时利率不断下行侵蚀了养老金投资国债所能获得的收益，于是就只能逼迫养老金采用衍生工具来“对冲”。
但一切都有两面性。这种对冲利率下行的工具在利率突然大幅上行时，会出现损失。在9月底发生的债市暴动下，英国养老金不得不通过出售所持国债(抵押品)，来填补衍生品工具产生的亏空，结果亏空越来越大，英国央行这时只能被迫出手。
2019年养老金监管者报告考察了英国前600个养老金计划，总资产约为7000亿英镑。研究发现，“名义本金计划”下的杠杆投资总额为4985亿英镑，62%的方案持有利率掉期，占所有杠杆投资的43%，允许的杠杆倍数水平从1倍到7倍不等。7倍是一个可怕的数字，尤其是长债收益率从3%飙升到4.7%附近，其价值早已升敬被完全侵蚀。
嘉盛集团资深分析师拉扎扎达(Fawad Razaqzada)对记者表示，英国央行的QE是暂时的，其重点仍是收紧货币政策，对抗接近两位数的通胀率。然而，如何能“有序地结束”紧急购债计划仍充满变数。“交易者可能等待英国央行退出计划，然后再次惩罚(抛售)债券和英镑。我认为英国央行应该再延长债券购买计划一段时间，而且不必事先设定某个具体数据为目标，这样计划的效果没准会更好。”
于是，本周五将成为一个关键的时间节点，一旦英国央行如期退出迷你QE，市场或再度掀起惊涛。拉扎扎达称:“英镑/美元汇率无力实现反弹复苏，现在甚至跌破几个关键技术位。一旦突破1.10，下一潜在支撑位将在1.0915附近。一旦政策放松，就可能面临英镑/美元再度下探1.05的风险，甚至有可能跌破平价。”
美国仍有“美元霸权”
这一轩然大波开始让市场陷入深思——下一个是谁?
数据显示，英国养老金的规模近4万亿美元，位居世界第二。第一则是美国，其拥有35万亿美元的养老金。英国养老金大约有一半投资于英国国债，约2万亿美元。英国债务存量的加权平均到期期限长达15年，相比之下美国只有6~7年。
这种差异在于，因为英国养老金的需求(英国养老金DB的比例很高，因此需要更高的债券收益率，所以就要发更长期、但期限溢价更高的债券)，但期限越长的债务，对利率越是敏感，利率稍有小幅变化，长期限的债券价值就会巨亏，这也解释了英国国债为何最先出事。
相比之下，美国债券相对安全，同时，其还拥有英镑没有的“美元霸权”。
相比之下，有研究显示，占英国GDP比例高达200%的债务，需要债务利率在经济增长率的50%以下，才能保证债务的表面可持续性，即英国的国债实际收益率需要长期保持在1%以下才可以，而减税之后，债务占GDP比例冲上300%，就需要国债的实际收益率常年接近于0，甚至为负。然而，面对近乎两位数的通胀预期，负利率几乎是不可能的。
某英国投行的利率策略师告诉记者:“应该是欧洲的养老金比较惨，英国加杠杆的幅度还很大，所以最早出事。北亚地区的养老金似乎都没有疯狂加杠杆。”
日本央行的坚持自有其深意
这其实也和亚洲地区的投资收益相对较高相关，因而无需激进加杠杆。但日本的情况值得关注。
日本央行是在全球加息潮下，唯一一个还坚持“收益率曲线控制”(YCC)的央行，即通过不断买入国债来将长端国债收益率压制在0附近。此前诸多市场人士对此表示不解，还有交易员开始押注日本央行会加息，从而不断做空日债。即便如此，日本央行还是坚持打爆空头。
如此坚持的原因在于，相比英国，日本维持低利率的时间更久，日债收益率大幅下行，但负债压力依然存在，日本保险、养老机构对于杠杆、衍生品或有更迫切的需求。这导致日本只能坚决维持高度宽松的货币环境，若日本国债收益率大幅上升，上述机构大概率也会陷入死循环。
日本国内机构也是日本国债的稳定持有者。截至2022年3月，日本商业银行、人寿等保险公司和养老基金持有国债(JGB)的比例分别为14.9%、20.2%和6.9%。日债在日本机构资产占比很高，以日本保险公司为例，根据日本人寿保险协会的数据，截至2022年7月末，日本人寿保险公司的管理资产超过400万亿日元，其中40.6%都分配给了日本国债。
所幸，相比起英国，负债驱动投资策略(LDI)在日本的使用相对少见。当年住友信托银行的养老金咨询部的冈本有广曾表示，虽然LDI在英美被应用的现象，但在日本并不常见，原因包括很少有固定福利的养老金计划，养老金负债期限太长，无法配置与其期限相对应的债券。此外，日本利率太低，进一步的债券投资看起来不是明智的策略等。
10年期日债收益率长期在0左右，较1990年的8%持续、较大幅度地下行，疫情前30年、40年期国债收益率也跌破1%，长期配置价值明显下降。
但即便如此，为获得更高的收益，日本机构也难免要更激进地使用杠杆、衍生品。在此背景下，日本央行只能继续坚持大规模购债，将10年期日债利率锚定在0利率附近，否则英国面临的死循环也会在日本上演。但后果就是，日元可能还会继续一泻千里。

㈣ 负利率国家有哪些

阿根廷是存款利率最高的国家，2018年数次上调利率，目前阿根廷央行基准利率已经达到了58.72%。委瑞内拉以28.82%的利率第二位，排名第三位的土耳其24%。

阿根廷的利率这么高，那阿根廷人存款后，不是可以坐着吃利息了?其实不是的，阿根廷通货膨胀非常严重，货币贬值速度非常惊人，2018年年初的时候比索兑美元的汇率是18:1，也就是说，18万比索可以兑换1万美元，到了2018年年底已经变成37:1了，也就是37万比索才能兑换1万美元 ，阿根廷存款如此高利率只是为了对抗通胀和稳定货币。

低水平利率的几个国家都是负利率，瑞典利率水平为-0.75，丹麦利率水平为-0.65%，瑞典一年期存款利率为-0.25%。

其中，利率最低的瑞典是欧洲的发达国家，由于通胀水平过低，利率政策实现负利率，以此促进消费回升，不过根据瑞典央行的预期，政策利率将在2020年第一季度升至正值，走出持续已久的负利率时代。

二、我国的利率水平情况
我们国家目前一年期存款利率为1.5%（央行基准利率），在世界GDP前50个国家中，利率水平排在第29位。

其实我们的利率水平属于比较低的水平，与金砖国家相比也属于低利率水平，印度的回购利率为5.4%（今年四次降息），巴西的指标利率为6.5%，俄罗斯的基准利率为7.75%，南非的回购利率为6.5%。

主要是我国经济经过几十年高速发展，经济总量已经位居前列，2018年GDP为14.61万亿美元，占全球GDP总量的17.03%，仅次于美国（20.49万亿美元），成为全球第二大经济体，在此基数之下，要想保持前十年的增速已经很难，因此需要相对较低的利率来促进经济的稳定增长。并且，目前物价指数增长相对温和，长期保持在3%一下，暂时没有加息抑制通胀的必要。

三、那么为什么不同国家利率差别那么大？
为什么有些国家利率那么高，而有些国家利率却又那么低，差异很大。是什么因素决定了这些利率的巨大差异，有没有什么显着的区别特征呢？

其实通过这些利率水平，我们可以看到一个较为明显的特征，一个国家经济越发达，其利率相对越低，大多数发达国家利率水平都比较低，因为已经走过了高速发展的阶段，高利率会压制经济的活力，这些国家的经济总值处于基数高、增速低的水平，这时候一般实行的是低利率政策，甚至有些发达国家实行的是负利率政策。包括日本，现在也是执行负利率，基准利率为-0.1%。

从经济增速的角度看，处于高速增长的国家，则相对利率水平会较高，比如十年前，我们国家的利率水平就比较高，并且在通胀压力之下，数次加息。这些年随着经济增速的放缓，利率水平不已经断下行，并且有进一步下行的预期，就是为了减少储蓄以及降低贷款成本，向市场释放流动性，将资金赶向实体，促进实体经济经济的发展。

但是，对于那种利率水平超高的国家(比如一年期存款利率超过20%)，则需要区别对待，比如说阿根廷、委瑞内拉这些国家，利率水平非常高，一般是因为通货膨胀非常厉害，钱很快就不值钱了，只有通过超高的利率来抑制通货膨胀，但利率过度上升，会反过来打击实体经济，一旦资金撤离，很快又会造成货币继续贬值，形成了一种恶性循环。

㈤ “负利率”到底意味着什么

评论员门宁：

利率可以分为存款利率和贷款利率，无论哪种利率为负值，我想都不是好现象。

如果存款利率为负值，那么意味着把钱存在银行里不仅不会得到利率，还需要向银行支付一定的管理费。丹麦目前的银行就执行了负利率，假如你在银行中存50万欧元，每年需要缴纳3000欧元的管理费，是不是很闹心。这么做的目的很明显，就是鼓励人们不要把钱存在银行里，而是拿出去消费，以此拉动经济增长。

如果贷款利率为负值，那么意味着欠银行的钱会随着时间推移减少，等于被银行还了一部分房贷。这听起来就像是做梦，但同样在丹麦实现了。如果你在丹麦日德兰银行办理了10年期房屋按揭贷款，利率为-0.5%，意味着银行将每年帮你还0.5%。

最有意思的是什么呢，就是存款利率为负值，贷款利率也为负值，但存款利率比贷款利率还低，银行还赚了个息差。

银行为什么会负利率房贷呢，显然也是为了促进人们贷款消费，进而拉动经济增长。因此负利率往往会在经济萧条期时才会见到，并不是什么好事情。

在去年，无论是加拿大央行、英银行还是澳联储和纽联储，虽然都在利率决议上探讨过负利率这一非常规的货币政策工具，但是最终也都没有选择将名义利率降至负值区间。

深究其背后的主要原因在于，负利率的不确定性太高了。是否能在降低负面影响的情况下正常刺激经济，各大央行们都吃不准，也都需要再测试和考虑 。

全球到目前实施过负利率的地区一共有5个，分别是 丹麦 、 瑞士、日本、瑞典 和 欧元区。 表面看上去各国实施负利率都是为了拯救经济，刺激经济的上行。但是通过这几家央行实施的结果来看，总会出现与央行初衷相反的情况发生。

如同 在经济一面向好时央行选择加息 ，对于相应的主权货币来说就是刺激利好，高息货币意味着金融机构套利空间的存在。但是 在经济下行乃至下行的情况下，加息反而让 社会 中的货币减少 ，融资贷款利息的提升让钱难以流通，不利于实体经济的发展。能看出来，同样是加息但是在背景不同的情况下，结果也是不同的。

②

从90年代以来，日本就一直在与极低的通胀斗争。日本央行在大部分时间里的政策利率和相关短期利率一直接近于零，但成效始终有限。自1980年起，日本的通胀水平几乎始终徘徊于2%的目标下方，甚至长期处于0轴下方。

（日本自1980年的通胀曲线图）

终于在2016年1月29日，日本央行超出市场预期的宣布实施负利率。能看出在负利率实施的这几年里，通胀似乎脱离了通缩的危险，只是新冠疫情带来的封锁措施再次引发通胀缩减的危机。

回看当时货币市场对于该消息的反应似乎十分纠结。在宣布当日，日元贬值超330余点，但随后日元便开启了长达4个月的升值趋势，美元兑日元一路从121.7一带开始下跌，最低至98.935一带。

（美元兑日元日线图，来源MT5）

究其背后原因在于，出于意料的负利率让市场判断日元或将迎来大放水导致日元的贬值效应。不过，日元走势依然看涨，主要原因是当时全球不确定性。

由于中国2105年的放水导致2016年的经济低迷甚至有“硬着落”的风险。与此同时，英国脱欧和特朗普获胜等事件，促使日本投资者回避海外投资，回购了日元。日元避险的属性导致日元异常升值，无视日本的低利率，甚至负利率。

到年底，由于美联储发出更频繁加息的信号，同时日本央行继续执行其大规模购买日本国债的计划，导致日元开始迅速贬值。

(美元兑日元日线图，来源MT4)

从结果来看，单纯的负利率对于相关主权货币的走势其实影响并非很大。更多的需要考察该 央行之前的政策 、 货币本身的地位 以及 全球外部环境的影响 。

③

无独有偶，瑞郎作为全球另一大避险货币。 在瑞士央行实施负利率后也出现升值趋势，与央行贬值的初衷违背。

瑞士长期以来一直被投资者视为“避风港”，因为其稳定的经济 历史 和长期的银行安全传统。2012年欧债危机期间，大量投资者选择将手中的欧元兑换成瑞郎，导致瑞郎大幅升值。由于汇率大幅上升对瑞士经济赖以生存的出口商不利，瑞士国家银行将汇率铆钉为1.20法郎兑欧元。为此，它发行了大量的法郎，并将其出售，以换取欧元和以欧元计价的资产。

但当欧洲央行宣布打算开始量化宽松时，瑞士央行决定不再持有这一上限。2015年1月15日，瑞郎宣布取消汇率固定。与此同时，将利率下调至-0.75%，这是当时世界上负利率最高的国家之一，本身瑞士央行预计负利率将阻止瑞郎升值。

结果没有如预期的那样。当上限被取消时，瑞郎对欧元的汇率猛涨，升值幅度约为20%。与此同时，瑞郎伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）几乎降至负1%。瑞士央行0.75%的负利率不足以阻止投资者将资金从欧元转向法郎。

④

当然，负利率最初被丹麦银行推出时，效果还是不错的 。

丹麦的负利率实验起于2012年7月，丹麦决定开展存款负利率实验。当时，欧洲主权债务危机恶化，AAA评级的丹麦成为投资者的避风港，丹麦克朗对欧元持续升值，丹麦出口受压。

当时实施负利率为-0.2%，设定时有两个目标，一是鼓励银行更多地向私营领域放贷，二是让丹麦克朗计价资产对全球投资者贬值，去除丹麦克朗本身的泡沫。负利率对汇率产生了如期影响，有效的避免不必要资本流入。丹麦央行在稍有贬值就将存款利率调至-0.1%。

但是要知道丹麦与日本央行和瑞士央行不同， 丹麦并没有通胀的目标，保持汇率稳定是其政策组合的主要目标。因此不像其他央行一样，又想放水但又怕水太多了导致推高实体经济的价格。虽然其负利率政策使丹麦克朗贬值了，但并没有产生鼓励银行放贷给家庭和企业的效果 。

⑤

总体而言，负利率确实能提振经济活动，并最终有助于通胀的稳定。负利率政策的结果是，贷款量扩大了，相关的主权货币有一定的贬值预期。但是货币政策的实施必定需要关注当时的大环境。有确定性更高，效果更好的政策工具前提下，负利率这一工具是各国央行需要多加考虑的。

例如英国本身处于脱欧阶段，虽然负利率或将带动公司及私人部门借贷的提升，提振经济。但是本身贸易领域受挫的情况下，或许也将导致外部资本流入的减少，这对于急于脱离当前沼泽的英国来说，或许不是一个很好的政策。

德国十年期国债利率都已经 -60BP 了（BP，basic point 百分之一的百分之一=万分之一），美国的联邦基金利率也只有2.25%，美联储如果开启降息周期只怕没多久就能降个负利率出来。

借钱给别人自己还得倒贴这是哪门子的道理？既然都负利率了，我们为什么还要投资债券？

有人是这么个逻辑：根据 实际利率=名义利率-通胀率 ，名义利率虽然是-60BP，可投资者完全没在怕的，核心通胀率如果也是负的比如-210BP， 最后实际利率是+1.50% ，惊不惊喜意不意外？

思考题：为什么不干脆持币算了？还能省60BP。（提示：是在琢磨不出来的话，答案后文找）

负利率的困局

负利率政策其实并不是一个普遍现象。2008年金融危机后只有瑞典、丹麦、欧元区、瑞士和日本这5个发达国家的央行走了负利率的路子。

负利率实际上并不是政策首选，而是在 传统货币政策空间不足之时选择的下下策 。所谓传统货币政策，就是以前用过的货币政策，比如降准、降息和量化宽松（QE，俗称放水)。当利率已经降无可降，央行大水漫灌也没办法阻止经济下滑通货紧缩的时候，才会去选择使用负利率。

负利率什么原理？ 凭什么存钱的人还得倒贴，贷款的人反而能吃利息，这还有没有天理？负利率实际上是中央银行降商业银行比如中农工建四大行的存款准备金利率设定为负值，如果商业银行有小钱钱没有贷出去，趴在央妈的户头上了，那就得交罚款。以惩罚性利息促进商业银行将更多资金投向市场，从而刺激信贷，支撑经济增长，提高通胀。

理论是这么个理论，但现实好像没那么美好，负利率政策收效甚微。上面提到那五个国家，时至今日都还是负利率。负利率其实和毒品有那么点类似，沾上容易，想戒可就难了。经济增长达不到加息的条件，就永远走不出负利率的困局。更有甚者万一再吹出个股市楼市“郁金香”泡沫出来，加息就约等于危机。

负利率下存钱的赔钱，贷款的赚？

负利率其实并不必然对应商业银行针对个人的存款利率。存300w到银行，1年之后到期少个0只剩30w，谁还会在银行存钱？储户纷纷提款的话，分分钟搞出个流动性危机出来，上面那5个国家除了瑞士，银行存款利率页都不是负的。

再说商业银行的贷款利率，众所周知银行吃的是存贷利差，银行对贷款收的利息大于付给储户的利息才有钱赚。对个人存款利率不为负，贷款利率就很难是负数，毕竟银行也要恰饭的嘛。

为什么负利率还要买债？

只听说过买房稳赚不赔是刚需，这买债怎么也是刚需呢？国债作为一种安全资产，是银 行监管指标考核体系中的重要一环，另外平时做做回购搞搞MLF也需要债券去充当合格的抵押品，所以就算买债倒贴钱，我们还是要买的呀。

银行大把闲钱，不可能都换成毛爷爷放在库房里。如果存起来，银行也要缴纳管理费的，只要买债券倒贴的利息比存款管理费低，那就还是买成债券更划算。

国债就算倒贴钱，那也是为国接盘的觉悟和信仰啊！银行这种大财主，自然是以安全性为第一追求，宁肯少赔那么一点，也不会去投资高风险资产的。

买债的收益可不仅仅是利息那一部分，所谓资本利得就和我们买股票是一样的，股票的面值会发生变化债券也会。债券的面值和利率水平成反比，负利率怕什么，只要利率还能降，我们买债就照样赚钱。

不过负利率到底不是个常事，老祖宗有句话说得好， 事出反常必有妖 。 旧金山联储就发过篇研究说，日本一进入负利率，市场对通胀的预期就跟着刷刷下来了，反而没有起到刺激的作用。有更深入需求的朋友可以搜来读， negative interest rates and inflation expectations in japan .

㈥ 现在零利率和负利率国家有哪些

零利率就是利率为0，负利率就是利率为负。目前全球有瑞士、丹麦和日本实行负利率政策，德国、法国、意大利、西班牙、荷兰、瑞典、比利时、奥地利、爱尔兰、芬兰实行零利率政策。

温馨提示：以上信息仅供参考。
应答时间：2021-07-01，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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㈦ 为什么会有负利率

负利率是一种价格型的非常规货币政策。一般来说，负利率针对的是名义利率，即央行与金融机构之间进行政策操作的利率以及金融机构之间相互拆借资金的利率，如即隔夜回购、拆借利率等。

负利率的进展及背景

越来越多的经济体可能陷入负利率环境。2009年7月，瑞典央行为了对冲不断下行的经济和通胀，将隔夜存款利率下调到-0.25%，成为有史以来第一个将政策利率降为负数的央行。此后，丹麦和瑞士分别于2012年和2014年进入负利率。欧元区和日本也分别于2014年和2016年将基准利率降至0以下。2020年以来，伴随新冠肺炎疫情冲击，全球经济陷入衰退，主要经济体加速进入宽松周期，政策利率不断走低。美国经过连续两次大幅降息后，联邦基金目标利率已降至0.25%的历史最低水平。此外，英国为0.1%，加拿大为0.25%，澳大利亚为0.23%，韩国为0.75%，距离负利率仅一步之遥。而欧洲、日本等尚未完成货币政策正常化的经济体则在负利率的泥潭里越陷越深。随着全球经济衰退加重，未来可能更多的国家可能陷入零利率或负利率环境。

㈧ 零利率都来了负利率不远了，负利率又是什么意思

行业一直都是世界上最古老的行业之一，银行将老百姓的钱存储起来，银行支付存款利息给储户。那么银行是怎么盈利的呢?银行会将这些存款外贷出去给个人或者企业，来收取更高的贷款利息，通过存贷之间的利差来赚取利润。几百年来一直如此，但现在这个延续了几百年的传统正可能发生颠覆性的变化，而产生这个变化的根本原因就是：负利率。

那什么是零利率呢?零利率又会意味着什么呢?

问题是全球各大央行大幅度调低利率以后，这些国家的经济复苏并没有想象中的那么快。受到影响的国家经济增长乏力，失业率持高不下。在这种情况下，央行决策人员想到了进一步更加激进的货币政策：负利率。如果央行施行负利率，倒霉的往往是银行。

负利率，是人类历史有史以来的一个新现象，在理论上负利率有可能刺激企业增加投资，刺激家庭增加消费，并以此对经济增长产生推动作用。但是在现实中，要想实现负利率的这些刺激作用，我们会遇到非常多的阻力。

正常人来说消费能力那是有限的，衣食住行都妥当后，就不会有太高的消费了。有钱的人不需要借款，没钱的人借款也不容易还上。

㈨ 2022年世界各国存款利率一览表

虽然我国的存款利率是低了点，但从世界范围看，倒也不用太过妄自菲薄，因为比我国存款利率更低的国家还是有不少的。比如英国的存款利率(一年期，下同)就只有0.5%，比我国低了一倍多。而且比英国的存款利率更低的国家也还有很多，比如日本的存款利率就只有0.32%。此外，甚至还有一些负利率的国家，如瑞士的存款利率为-0.32%，欧元区19国的存款利率仅-0.4%，瑞典的存款利率只有-1%。如果是在这些负利率的国家，把钱存银行还得向银行支付利息，这么看来，我们还算好的了。
从上方可以看出，存款利率比我国低的都是发达国家。但也并非所有发达国家的存款利率都比我国低。比如韩国的存款利率就有1.67%，澳大利亚的存款利率为1.85%，美国的存款利率达到了2.25%—2.5%。

㈩ 欧洲经济受到压力，实行负利率的原因有哪些

对于中国人来说，可能还很难理解，如果在银行存款，不但得不到储蓄利息，如果存款多，还要给银行支付费用。但这在欧洲正在变成现实。荷兰银行（ABN Amro）宣布从4月1日起，该银行账户中有250万欧元以上的客户必须开始支付0.5％的负利息。这是实行零利率的荷兰第一家大型银行。

4、负利率政策正在导致通货膨胀的降低，而非升高。瑞士的通胀率已经陷入非常负面的水平。虽然丹麦的通胀率在2015年的大幅降息之后远离了零点，但仍徘徊在0.5%左右。

而自2013年初以来，瑞典的通胀率一直维持在零点附近。在经济高速增长时，高通货膨胀令人担忧。但低通货膨胀也往往伴随着低增长，欧洲的通货膨胀过低，会进而加强人们储蓄的欲望，让经济增长受到影响。