英国如何发行股票

❶ 西方股市的发源，到底是从哪里开始的

股票，已经成为大众理财投资一种重要产品。作为金融市场不可或缺的一部分，股票源自何物，又兴起何时呢？

股票的起源

15世纪，海上贸易和殖民掠夺兴起，这是一条致富道路，西方国家诞生了一批又一批远洋航海家，通过出海，经贸理念快速进化。

要组织远航贸易，就必须组建船队，需要巨额的资金，同时，远航经常会遭到海洋飓风和土着居民袭击的风险。当时，极少有人能拥有这样庞大的建队资金，和这样的风险承受能力。

为了筹集远航资本和分摊风险，就出现了股份筹资，即在每次出航之前，寻找资金源，并形成按份入股的形态。航行结束后，将资本退给出资人，并将所获利润，按所出股金的比例进行分配。这就是股票的最初形态，源自远洋航海筹资方式。

股份有限公司和股票，随着西方工业化发展，迅速壮大和兴起。如1799年杜邦创立的杜邦火药公司，就是用每股2000美元的价格筹措了15股资本创办的。18世纪70年代，英国利用股票集资形式，共修建了长达2200英里的运河系统和5000英里的铁路。美国在18世纪初的50年里，利用股票集资，建成了约3000英里的运河及2800英里的铁路。1902年成立的美国钢铁公司则用股票筹措了多达14亿美元的股金资本，成为第一个资产10亿美元以上的股份有限公司。

股票的发展和进化史，是西方国家发展的重要产物，同时也推动着社会资本市场的繁荣。

❷ 英国证券市场的主要法规有哪些

英国证券市场经历了从自律管理逐步过渡到培宽集中监管。在自律监管时期，证券交易商协会、收购与合并问题专门小组、证券业理事会组成会同政府的贸易工业部、公司注册署共同对市场实施监督管理。证券交易所在贸易部、英格兰银行等的指导下进行自律管理。在1986年以前，规范证券市场的法规主要有：《反欺诈（投资）法》（1958年）、1985年《公司法》、1973年《公平交易法》、1985年《内幕交易法》。自律监管机构制定的自律性规定主要有：《证券交易所监管条例和规则》、《伦敦城收购与合并准则》及证券业理事会制定的一些规定。

1986年，英国实行了名为“大爆炸”的金融改革，英国议会通过了1986年《金融服务法》，该法涉及所有类型的投资活动。

在1986年金融改革后的一段时间内，英国形成了多头管理的金融监管体制，由不同的机构监管不同的金融业务。为了解决重复监管的问题，提高监管效率，1997年5月工党政府上台后，逐步将金融业务的监管归并到证券投资委员会，撤销了原有的其他监管机构。1997年10月，证券投资委员会更名为金融服务管理局（FSA）。

英国证券市场的主要法规包括：

（1）1985年《公司法》。现行法律当中，调整公司行为规范最基本、最重要的成文法是l985年《公司法》。这部法律分为27个部分，共计747条，还包括27个有效的附件。其中许多部分都与证券市场有关，例如：第三部分，资本发行；第四部分，股票和债券的配售；第五部分，股本，股本的增加、维持和减少；第七部分，账户和审计；第八部分，利润和财产的分配；第十部分，董事公平交易的执行；第十三部分，安排和重组；第十三A部者和分，收购要约；第十六部分，公司的欺诈交易；等等。该法对之前颁布有关公司方面的法律作了详细的汇集和整理。与该法同时出台的还有三个法律，分别是l985年《公司证券（内幕交易）法》、1986年《董事除却资格法》、1985年《公司合并法》。另外该法颁布后不久，几部新法律就对其中的一些规定作了重大修改，比如l986年《破产法》、1986年《金融服务法》和1989年《公司法》。

（2）1986年《破产法》。与以往英国法律的传统做法不同，l986年《破产法》不仅把公司破产和个人破产放在同一部法律中规定，而且还调整公司的自愿清算。对于财务状况困难的公司，该法规定了一种新的程序，以防止公司进入清算。这种新的程序称做破产管理（Administration），法院可以任命破产管理人处理公司事务。该法还规定了董事及其他人对恶意交易的个人责任。同时该法还涉及“凤凰公司”，指与即将进入破产清算的公司名称相同或类似，由该破产清算公司的管理者经营的公司；减少了优先债，但是没有废除；对从事破产事务处理的人员实行资格审查。

（3）2000年《金融服务和市场法》（FSMA）。2001年12月1日，2000年《金融服务与市场法》正式生效。主要内容如下：

①规定金融业的单一监管机构金融服务管理局的法定监管权力。金融服务管理局的监管目标有四个：一是保持公众对英国金融系统和金融市场的信心；二是向公众宣传，使公众能够了解金融系统及与特殊金融产品相连的利益和风险；三是确保为消费者提供必要的保护；四是为发现和阻止金融犯罪提供帮助。金融服务管理局除继承了原有九个金融监管机构分享的监管权力以外，还负责过去某些不受监管的领域，如金融机构与客户合同中首中盯的不公平条款、金融市场行业准则、为金融业提供服务的律师与会计师事务所等的规范与监管。

该法还规定了金融服务管理局的七个良性监管原则：即必须有效并经济地使用其资源；负有监督金融机构高级管理层的职责；监管措施的成本，无论放松还是限制，必须与预期所能达到的监管效果相适应；促进监管手段的创新；注重金融服务市场的国际化特点，并保持英国金融业的竞争力；尽可能地减少因金融服务管理局为履行其职能而采取必要行动可能对竞争带来的副作用；促进金融服务管理局监管的金融机构之间的竞争。

②规定英国财政部的职权范围及其根据2000年《金融服务与市场法》担负的职能，一般性的禁止原则、获得许可的要件及对金融投资宣传的限制。规定任何人未经核准或豁免，不得在英国从事受监管的业务，违反者将受到处罚，并规范金融行销及诱导行为。

③授权金融服务管理局对从业者的申请及变更受监管的业务的许可条件作出规定，FSA有广泛的自由裁量权变更许可或撤销许可。

④金融业从业人员担任特定职务如需经金融服务管理局核准，上述人员应符合FSA制定的规定，金融服务管理局对违反规定者有处罚权。金融服务管理局有权发布命令，禁止上述人员从事部分或全部受监管的业务。

⑤授权金融服务管理局负责审核拟在伦敦证券交易所上市的申请，并有权制定相关的规则。

⑥授权金融服务管理局对各类不当行为（如内幕交易、操纵市场等）予以规范，规定具体处罚。

⑦设立专业金融法庭，受理针对金融服务管理局依据本法作出处罚的申诉。

⑧授权金融服务管理局对被核准者从事受监管业务制定行为准则。

⑨规定金融服务管理局和财政部有调查权，可要求被调查者提供信息和文件资料，并可以向法院申请搜查特定场所进行取证。

⑩凡持有上市公司l0％以上股权者，如拟取得控制性权益应报告金融服务管理局并取得其核准。

⑩授权金融服务管理局监管来自其他欧盟成员国的业者在英国从事受监管的业务。

⑩授权金融服务管理局可对违反本法规定的任何人进行公开谴责及作出处罚。

⑩设立独立的金融服务赔偿公司，在消费者因被核准者无力偿还时作出赔偿。金融服务赔偿公司有权对有问题的被核准者进行检查。

⑩金融服务管理局下设消费者争议调解委员会，为被核准者和客户之间的争议提供简捷的解决渠道。该委员会按类似法院的裁决程序作出裁决。

⑩规定交易所及结算公司均由金融服务管理局监管。

⑩规定金融服务管理局应编撰并保存被核准者的公开资料，并制定有关保密资料在特定情形下予以公开的规定。

⑥授权金融服务管理局可请求法院对被核准者启动清算和破产程序；对第三方启动的破产程序，脚有权介入。

⑩规定金融服务管理局对未经核准从事受监管业务或违反本法规定事项的人可采取的处置措施。

⑩规定金融服务管理局依法发出各种通知时应遵循的法律程序。

①规定金融服务管理局有权对误导性陈述、内幕交易、洗钱等进行起诉。

2000年《金融服务与市场法》是英国迄今为止最重要的金融立法。该法吸收合并了以前颁布的l979年《信用社法》、l986年《金融服务法》、1986年《建筑社法》、1972年《保险公司法》、1972年《互助社法》、l977年《保险经纪注册法》、l986年《建筑社法》、《保单持有人保护法》、《企业担保法》等九个法律。

根据2000年《金融服务与市场法》的授权，金融服务管理局还制定了《市场行为守则》、《投资服务规97IJ}、《公开发行证券规则》等规定。

（4）由自律监管机构制定的自律性规定。

①《伦敦城收购与合并准则》（简称《伦敦城准971J》），由管理公司（主要是股份由公众持有的公众公司）收购合并事宜的非法定机构——收购专门小组制定，旨在保证公司所有的股东在收购与合并过程中得到同等待遇。此外，收购专门小组还颁布了与《伦敦城准则》配套的一系列规定（Rules and Notes）。收购合并有关当事人如不遵守《伦敦城准则》及收购专门小组作出的裁决，收购专门小组可要求金融服务管理局采取执法行动。

②行业协会制定的文件。2000年《金融服务与市场法》生效后，行业协会根据金融服务管理局的规则，发布一系列指引。

（5）欧盟指令。近年来，欧盟相继颁布了一系列有关证券监管的指令，如《投资服务指令》、《公开说明书指令》、《透明化指令》、《收购指令》等。英国作为欧盟成员国，已根据欧盟有关指令，对国内证券立法进行了一些调整。

总之，英国证券市场法制建设的传统特色是强调“自律原则”，证券市场虽没有专门的立法体系，却有较为完善的管理体系。近二十年来，为顺应证券市场的发展和国际化的需要，在监管体制逐渐集中化的同时，证券市场的立法逐步体系化。

❸ 英国股票市场的英国股票市场的产生与发展

英国最早完成产业革命，股份公司发行股票也历史悠久。16世纪中叶，英国商人组织起专营海外贸易的公司，这些公司就是利用发行股票的办法筹集资金。后经政府许可，这些股票可以自由买卖。这些被允许自由买卖的股票和债券就成了英国早期证券市场的基本元素。
英国的证券交易所起源于17世纪末期。当时因英格兰银行成立发行了大量的政府债券和银行股票。当时英国政府设立了皇家交易所，专门买卖政府债券，而民间的股票交易活动大都在咖啡馆内进行。此时，欧洲一些国家为了开发美洲，扩大对亚洲的贸易，进行了海上争霸的战争。英国为了战争的需要发行了大量的政府债券和股票，使股票交易十分活跃，交易形式逐渐完善。在此基础上，伦敦证券交易所于1773年在新乔纳森咖啡馆正式宣告成立。1802年伦敦证券交易所获得英国政府的正式批准。交易所成立后，分散的证券交易集中于交易所经营。为了加强对交易所的管理，1812年英国颁布了第一个证券交易条例。当时，在证券交易所上市的有价证券主要是国债、外国公债、矿山、运河股票等。 第二次世界大战以后，英国为了医治战争的创伤，推进产业的现代化，需要大量的建设资金，股票的发行与买卖又开始活跃了起来。一些机构投资者踊跃购买股票，股票的成交额与日俱增。
20世纪70年代，欧洲债券市场发展迅速，英国金融界看准了这一点，大力推行新的金融政策，想借此来活跃证券市场。
进入80年代，英国经济有所回升，民间企业设备投资增大，国内企业发行的股票和债券增加，尤其金融、商业、不动产以及耐用消费品部门的新证券增加更为迅速。另一方面，证券构成也发生了变化。80年代以前。普通股票占相当大的比重，尽管如此，80年代后，从股票成交额和人均股市值来看，伦敦证券交易所都远远落后在东京证券交易所之后，其人均股市值未进入世界前5名。这日趋落后的局势，使英国政府痛感改革股票市场管理的重要性。只有通过改革，才能扭转被动的局面保持其在世界股票市场的重要地位，于是80年代开展了大规模的股票市场管理改革工作。进入90年代后，英国股市开始以崭新的形象出现在世界股市之中。

❹ 如何在英国开户炒股 求具体流程

在国外开户流程如下：
一、A股开户操作流程
1、个人开户操作流程：
(1)填写开户申请表
客户填写《开户申请表》(一式两份)、《证券交易委托代理协议书》、上海帐户的《指定交易协议书》，同时签字确认。对交易或存取款有代理人的客户开户，除必须填写上述协议外，还要求客户本人和代理人同时临柜签署《授权委托书》(一式三份)。若证券帐户卡本人不能到场的，由开户代理人办理代开户时，开户代理人还须出示经公证机关依法公证的《授权委托书》，帐户本人应承诺承担由此代理而产生的一切法律责任。
(2)验证：
客户需提供本人身份证、沪深股东帐户卡原件。对交易或春仔衫存取款有代理人的客户开户，除必须提供上述证件外，还应提供代理人的身份证原件及复印件。
(3)开户处理：
对符合开户规定的客户，柜台经办人员将客户开户资料输入计算机，并要求客户设定初始交易密码、资金存取密码，打印《客户开户回单》(一式两份)。同时，柜台经办人员按开户流水号为客户开立资金帐户号，并为客户配发“证券交易卡”，请客户在《客户开户回单》签字。
2、机构法人开户流程法人客户开户，须要求其提供以下资料：
(1)《开户申请表》(加盖机构公章);
(2)工商行政管理机关颁发的法人营业执照副本及复印件(加盖公章);
(3)法定代表人身份证明书原件、身份证及复印件;
(4)法定代表人《授权委托书》和依法指定合法的代理人的身份证及复印件。
(5)沪深机构证券帐户卡、复印件
(6)预留印鉴。
二、B股开户操作流程
1、境内居民个人：境戚改内居民个人开立B股资金帐户和股票帐户，须提供身份证原件及复印件、B股证券帐户卡，还必须按如下要求办理：
(1)凭本人身份证到其原外汇存款银行将其现汇存款和外币现钞存款划入证券股份有限公司指定的当地银行的B股资金帐户号，暂时不允许跨行或异地划转外汇资金。银行应当向客户出具进帐凭证，并向大通证券营业部出具对帐单。
(2)凭本人身份证和本人进帐凭证到大通证券营业部柜台开立B股资金帐户，开立B股资金帐户的最低金额为等值1000美元。客户本人填写《开户申请表》。
三、网上委托开户操作流程
1、客户开户申请：扒腔客户在开立个人资金帐户后，阅读《网上证券委托交易协议书》(一式两份)并签字，填写《开户申请表》各两份。如未开立资金帐户须先行开立资金帐户(见前文开户操作流程)。
2、验证：客户需提供本人的证券帐户、身份证原件及复印件各一份。如有委托代理的，委托代理人还必须提供身份证及复印件。
3、开户处理：对符合开户规定的客户，柜台开户人员向客户发放网上交易的CA证书(客户应注意及时修改证书使用密码)，请客户在《客户开户回单》签字。

❺ 伦敦金融股上市条件

伦敦金融股上市条件：
一、英国AIM市场对企业本身，除了对财务报表（国际标准会计准则）有要求外，可以说是没有任何硬性限制，包括股东人数，成立年限，行业，盈利等均没有硬性要求。只要是高增长企业，有投资者看好你，保荐人愿意为你保荐，就具备申请资格。
二、财务要求
上一年度净利润最好不能低于300万英镑（折合人民币约3300万元）
意向融资总额最好超过2000万英镑（折合人民币约2.2亿元）
年利润增长率最好不低于20％，40％以上最佳
如企业是高速发展行业的高成长企业，条件可适当放宽。
三、业务及企业管理要求
公司具备已被证明的优势——同业中的佼佼者(最好能够全国行业TOP10，区域TOP3)，可持续性发展，保持市场领导地位；
该优势在一定程度上被保护——新的竞争对手将面临一定的进入壁垒；
强大而平衡的管理团队——经验丰富，表达清晰, 业务和财务管理能力兼备；
可预见的成长潜力——有明确稳定的客户基础，有已签订的合同；
能产生收入和利润的主营业务——具有良好的盈利能力，能产生现金。
四、受欢迎的行业
AIM对行业没有限制，它有100多个分板块，行业范围广泛，既有IT、新能源等全球热门行业，也包括有机械等传统行业。以下行业的中国企业到英国

❻ 如何在英国开户炒股 求具体流程

如果是想投资股票，步骤是
1.携带身分证到证券公司开户（推荐到国泰君安开户，资金超过5w可以申请加入君弘俱乐部银卡会员），这样子以后你才有一个买卖下单的窗口。
2.证券公司护要求你到一家指定银行开户，这是为了方便(买股)代扣(卖股)代收股款用的。
3.在第一步骤中找一位认真一点的接单营业员。看不顺眼就当场要求换人。这个人将来必须对你提供所有的市场资讯，如果一开始找个懒散的，你将无休无止地痛苦。
4.你得有一笔小钱，至少足够买第一张股票。
5.等行情来就开始买卖。一般说来先看成交量，指数大跌且成交量降到均量一半以下时，买进风险很低，这叫九生一死，此时买股赔钱风险只有10%。反之，指数上涨且成交量降到均量一半以下时，买进风险很高，这叫九死一生，此时买股赔钱风险高达90%。大抵状况如此。细部状况可以跟营业员请教。
6.别贪。可以不停利，但一定要设停损。就是输钱到20%(或25%，自己订一个标准)，一定要砍仓。20几年来我在市场看过多少赔大钱的人，都是因为没有停损。只要有停损观念，永远能东山再起。如果没有停损观念，或订了停损点但没有认真执行，很可能一次栽跟头就把你打出股市20年，永无翻身之日。这句话，你先记着，20年后再说我是不是危言耸听!
没时间看盘是可以办理手机炒股的，具体可以与证券公司开户时办理。

❼ 英国的股票流通市场由谁组成

英国的金融市场主要是由三个部分组成，一个是全方位的组成，一个是国民一起的组成，还有文化的古城根据经营的业务性质，主要可分为伦敦短期资金市场、伦敦长期资本市场、伦敦外汇市场、伦敦黄金市场、欧洲货币市场和伦敦保险市场等。
拓展资料：
伦敦短期资金市场 伦敦短期资金市场：
主要包括贴现市场、银行同业拆放市场、地方政府借贷市场和银行英镑定期存单市场等。
① 贴现市场。由11家贴现行组成。根据政府各个时期对资金的需求程度，每星期五由英格兰银行代表财政部发行一定数额的国库券，最通行的是91天期的国库券。发行时采用招标方式，从1971年9月16日起，每家贴现行都可按自己愿出的价格和需求数额进行投标，然后由英格兰银行予以分配。有些贴现行开始承做地方政府借贷债券等非传统性业务。它们也参与银行存单市场的交易，有的还经营外汇期票和美元存单业务。
②银行同业拆放市场。开始发展于20世纪 60年代。银行之间的拆放业务，部分是通过货币经纪人进行，部分由银行直接交易，每笔交易额最低为25万英镑，高的可达数百万英镑。还款期限一般为1天～3个月，也有长达半年至一年的。银行同业拆放无需提供抵押品，一般利率比国库券利率为高，但低于地方政府债券利率。
③地方政府借贷市场。英国的地方政府大小有1500多个单位，它们的财政收入主要是房地产税，一般每年分两次征收，但政府开支是经常性的，因此，地方政府当局需要不时到资金市场上借款。贷款人以银行为主，此外还有投资信托公司、养老金机构、房地产抵押公司等一些金融机构。海外资金有时也进入这一市场，但一般都由银行经手办理。贷款额每笔低者为10～100万英镑，最高时可达5000万英镑。
④银行可转让英镑定期存单市场。存单面额最低为5万英镑，期限一般为1～12个月，也有的长达2～5年。存单利率一般较即期同业拆放利率为高，同时还可以在市场贴现，因此深受市场欢迎，业务发展较快。 伦敦长期资本市场 伦敦长期资本市场：包括伦敦证券交易所、伦敦新发行市场和伦敦国际债券市场等。