中国白酒行业的竞争格局如何

① 白酒的行业现状

白酒产销量逐年下降

根据国家统计局数据，2016-2021年，拿卖中国白酒(折65度，商品量)产量呈现逐年下降的趋势。2021年，中国白酒(折65度，商品量)产量为715.6万千升，同比下降0.59%。2022年1-11月，中国白酒(折65度，商品量)产量为597.3万千升。

——脊烂 更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》

② 白酒市场的前景和趋势

截止到2023年3月，白酒行业呈现“合并”格局。

随着竞争加剧，市场出现两级分化，许多中小白酒企业为了自保，主动寻求资本运作，也有一些开始和大企业合并，抱团取暖。

白酒行业一直以来就主要依托中年男性群体，目前白酒在年轻群体观念中未形成消费习惯，在更大的饮品市场，面临诸多竞争，所以在此阶段，必须面临整体市场萎缩的局面。所以，出现资本运作及抱团取暖不足为奇。

相关分析：

白酒特别是名优白酒，附加值高，外资垂涎已久。从目前情伏歼喊况来看，外资基本上完成了对啤酒企业的收购，但啤酒已经进入微利时代。外资改液早把注意力转向了白酒。种种迹象表明，外资加快了进入白酒领域的步伐。中国白酒企业将面临严峻的挑战。

自2012年底来，缺野由于国家限制“三公消费”以及“禁酒令”以来，白酒市场的低迷状态依然在持续。相关行业数据也反映了白酒市场的低迷。

③ 白酒行业分析

白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，历史悠久，享誉中外。中国白酒是世界着名的六大蒸馏酒之一（其余五种是白兰地、威士忌、郎姆酒、伏特加和金酒）。白酒是指以富含淀粉质的粮谷如高粱、大米等为原料，以中国酒曲即大曲、小曲或麸曲及酒母等为糖化发酵剂，采用固态（个别酒种为半固态或液态）发酵，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、贮存和勾调而制成的蒸馏酒。如：茅台酒、五粮液、汾酒、西凤酒、洋河大曲等。
2009-2011年6月，我国白酒产量保持了较为迅速的增长。2009年1-12月，全国白酒（折65度，商品量）累计产量为7,069,307.31千升，比上年同期增长了23.82%。2010年1-12月，全国白酒（折65度，商品量）累计产量为8,908,343.33千升，比上年同期增长了26.81%。2011年1-6月，全国白酒（折65度，商品量）累计产量为4,799,931.24千升，比上年同期增长了27.99%。
2007-2011年3月，我国白酒制造业行业规模不断扩大，2007-2010年，白酒业销售收入总额四年间平均增长速度为31.36%，高于工业四年平均增长速度（增长22.72%）。2011年1-3月，白酒业销售收入总额达到880.983亿元，同比增长36.79%，继续高于工业平均水平（增长30.59%）。表明我国白酒行业总体增长速度较快。这也说明白酒业的增长速度在所有工业行业中处于前列，是一个高速增长的行业。
未来一段时期，中国白酒行业将进入一个稳定发展期。虽然发展速度会有所减缓，但行业的景气度将继续保持。随着经济发展及居民收入增加，高端产品市场呈现快速上升的趋势，加之渠道、终端之争愈演愈烈，中高档市场的竞争将成为决定行业竞争格局的主导力量。
中投顾问发布的《2011-2015年中国白酒市场投资分析及前景预测报告》共十四章，首先介绍了白酒的定义、分类、特征、生产工艺等，接着分析了中国白酒产业的发展概况和市场运行情况，并对白酒制造行业的工业统计数据进行了详实的分析。然后具体介绍了高端白酒、不同香型白酒、中国白酒产业区域市场的发展。随后，报告对白酒市场做了重点企业经营状况分析、营销分析、企业发展策略分析、替代产品分析、包装分析和政策法规分析。最后对白酒行业的未来前景与发展趋势进行了科学的预测。您若想对白酒市场有个系统的了解或者想投资白酒酿造，本报告是您不可或缺的重要工具。

④ 半年已抛360亿扩产计划，白酒存量市场竞争有多激烈

白酒的六大类消费人群

根据腾讯营销洞察的资料显示，白酒6类典型消费者分别是活跃中老年、新入圈年轻人、拼搏打工人、高线新中产、高端商务人士、新势力女性。这也是今后白酒生产制造企业的目标客户群体。

—— 更多数据请参考前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》

⑤ 白酒发展格局有变

是的，白酒发展格局有变。放眼全国，白酒行业“十四五”已经在激烈的产区竞争中开局，产能与市场向优势产区、名酒企业集中已成为常态。

《贵州省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标》提出，要稳步发展优质烟酒产业，提高白酒产业发展水平，巩固提升酱香白酒品牌地位，持续打造世界级酱香型白酒产业基地核心区。

此外，贵州省已明确提出，要打造全省百亿产值千亿市值白酒产业，习酒、国台酒、金沙酒、珍酒、董酒、钓鱼台国宾酒等打造成百亿以上产值，力争“十四五”期间新增5家以上白酒企业上市。

作为贵州白酒的核心产区，遵义市“十四五”规划建议也提出，要以茅枝辩衫台酒为引领，加快培育一批百亿产值、千亿市值的白酒企业，打造以茅台集团为航母的世界酱香型白酒企业舰队，壮大白酒产业集群。

江苏宿迁也已提出建设有实力的“中国酒都核心区”目标，力争“十四五”期间要培育年销售10亿元酒企5家、30亿元酒企3家、50亿元酒企1家。并提出打造“洋河产区”、增加原酒产能、规范引导原酒展示交易中心运营、猛腔组建网红直播专业电商团队等一揽子发展计划。

仅仅按照四川、贵州、江苏发布的目标推算，未来行业绝大部分份额都将来源于此。各大核心产区不断吸引市场、产能集中，行业竞争也将进一步加剧，集中度将继续提升。

同时，一线名酒优势进一步凸显，“壮腰运动”所涌现的二线品牌也将纷纷崛起，这些品牌最终或将彻底“控灶岁股”全行业。

在这一方面，汽车行业是一个典型案例。按照李稻葵的推算，汽车行业未来10年，将从现在的50多家企业集中到不超过10家，甚至不超过5家。“这是大势所趋”，李稻葵表示。

已经和正在发生在汽车行业的这场“剩者为王”的竞赛，或许正在酒业上演——啤酒行业头部5家企业所占的市场份额已超80%。

(5)中国白酒行业的竞争格局如何扩展阅读

四川发布川酒十二条：

日前，四川省经济和信息化厅发布《推动四川白酒产业高质量发展的若干措施(征求意见稿)》(以下简称《措施》)，提出“深入实施白酒产业供给侧结构性改革，加快推动白酒产业高质量发展”，以及推动产业集聚发展、巩固扩大优质产能等12项重量级举措。

《征求意见稿》提出，坚定不移支持五粮液、泸州老窖、剑南春、郎酒、沱牌舍得、水井坊“六朵金花”企业做大做强，建立个性化精准服务工作机制，加强要素资源整合，支持企业做大规模、做强主业、做优品牌。

四川还将实施优势白酒企业“上台阶”奖励计划，省级工业发展资金每年对销售收入增长快、税收贡献大的白酒企业按照相关规定给予奖励。

⑥ 白酒行业分析

全国产量总量呈现逐年下降的趋势

2015-2020年，白酒产量总量呈现逐年下降的趋势。2020年，中国白酒产量为740.7万千升，同比下降5.75%;2021年1-6月的白酒的产量为385.1万千升。

注：因截止至2021年7月末，官方暂未公布分地区枣物的销售收入数据，故以2017-2018年数据作分析。

—— 更多数据请参考前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》

⑦ 2023年白酒行业市场前景

2023年白酒行业市场前景如下：

1、在社交聚会中作为文化传承的独特地位。

作为历史悠久且深受中国人民喜烂梁盯爱及饮用的传统饮料，白酒文化在中国拥有独特的地位。白酒的生产历史超过5000年，在悠长的发展过程中形成了独一无二的风格。文化因素作为饮用白酒的基础持续推动中国白酒行业的增长。

2、酱香型白酒日益普及。

随着更高的产品质量、香味层次丰富及无法于其他种类的白酒产品中找到的独特鲜味，加上酱香型白酒的卓越酿造工艺，酱香型白酒已成为中国白酒行业发展的新动力。凭藉较佳的产品质量及多样化的口味，酱香型白酒已成为诸多寻求次高端及高端白酒产品的消费者的首选。

2023年是白酒“十四五”的重要一年，部分酒企迎来发展节点

从企业数量来看，白酒消费呈现出向主流品牌、主力产品集中的趋势，白酒产业也向品牌、原产地和文化饥和集中，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效应加剧。而近几年以贵州茅台、五粮液为代表的知名酒企业绩高速增长都在一定程度上显示出中国白酒市场的集中化趋势。

总体来看，我国白酒行业发展特点鲜明，规模渣段以上企业数量逐年减少，行业集中趋势明显，产销量基本呈现逐年下降趋势，体现了市场供需关系和消费需求变化。

⑧ 白酒行业现状分析

国内白酒行业内上市企业：贵州茅台(600159)、五粮液(00858)、洋河股份(002304)、顺鑫农业(000860)、泸州老窖(000568)、古井贡酒(00596)山西汾酒(600809)、口子窖(603589)、迎驾贡酒(603198)

本文核心数据：产量、市场规模、价格、市占率

高端白酒在白酒行业市占率不高

白酒市场主要产洞猛品按照不同价格档次，分为高端型、次高端型、中端型和低端型四种。高端白酒(含超高端)价格带为800元以上;次高端白酒的价格在300-800元;中低端白酒的价格带在300元以下。

其中，高端产品主要被五粮液普五、贵州茅台飞天茅台和泸州老窖的国窖1573占据，部分研究和调查将飞天茅台该产品划入超高端之中;高端白酒的价格带的底端是800元，上限价格根据酒业家的分析，应当在3000元左右。

目前，高端(含超高端)白酒在整个白酒行业内市占率不高，2020年高端(超高端)白酒的市场规模仅占白酒行业的约20%;而中低端白酒的市场规模占整个白酒行业的75%。

——更多数据请参考前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》。

⑨ 白酒行业如何好

1、从产品特性来看，属消费品行业、高毛利、有成瘾性、有社交属性——赛道好、经济社交活动的刚需
2、从消费市场来看，白酒消费总量难以提升，但中国正在走日本之路，消费升级、消费分层——高端、次高端白酒受益
3、从行业竞争来看，高端白酒寡头接近垄断，次高端、中端、低端竞争刺刀开始见红，集中度开始提升
4、从定价权来看，主要在于品牌和渠道——有定价权

一、产品特性
从消费品研究框架的三个维度：品牌、渠道和产品对白酒行业的特点进行总结，白酒行业主要有以下几个特点：
1、 品类单一，创新难度大
对于消费品来说，一条典型的成长路径就是跨品类延伸，比如康师傅和雀巢都是通过品类创新来实现了跨越式键链发展。但是不同于其他食品饮料子行业，白酒很难实现品类创新，具有典型“品类单一，品牌众多”的特点。因此，白酒企业通常采用多产品线的结构来进行市场扩张，如洋河蓝色经典采用的是跨价格带的品牌组合系列，而茅台采用的是单一主导产品模式，依靠品牌拉力实现全国化高端产品的全覆盖。
2、 白酒行业市场容量巨大
据统计，目前国内白酒行业的市场规模超过6000亿人民币，位居食品饮料板块第一，白酒总市值超万亿，市值占比达到整个板块的55%。2016年，我国白酒产量1358.36万千升，同比增长3.23%，销售收入6125.74亿元，同比增长10.07%。
3、白酒呈现区域分布（分散性）地方酒企较多
白酒行业的市场容量巨大，但生产企业的数量众多，据酒业协会不完全统计，目前我国白酒生产企业约有2万多家，而上规模的企业却仅有1500余家。另外，不同地理区域对白酒文化、口味和品牌的偏好也不尽相同，这就导致市场分散化现象明显，市场集中度偏低。这种分散主要体现在两个方面，一个是行业收入的分散，另一个是区域分布的分散。
首先，从收入规模看，2016年前五大白酒上市公司收入占行业比例仅为15.49%，其中茅台、五粮液两家行业龙头分别只有6.34%和2.81%的市占率，相比之下，啤酒行业CR5已经达到72.13%，资源优势相对集中；在地域分布上，白酒上规模生产企业主要集中在数个省份，山东、四川的上规模酒企数量超过200家，贵州、安徽、湖北以及多个东北省份的酒企数量超过60家，而湖南、浙江等省份则拥有不超过20家。
4、不同档次酒价格弹性高
不同价位白酒的推广模式和渠道营销要素有着不同的特点，产品定位和营销模式能否匹配是衡量产品运作能否成功的关键指标。高端酒运作的核心要素是品牌力，次高端的核心要素是品牌影响力和营销渠道能力，中高端酒的核心要素是终端的掌控和营销推广能力，而中低端的核心要素就是品牌知名度和网络分销能力。
白酒行业的毛利率水普遍较高，其中高端品牌酒企的枝键高毛利率尤为突出：据统计，2016年白酒行业平均毛利率为71%，净利率为29%。相比之下，啤酒行业销售毛利率仅在36%左右，净利率仅为4%，大幅低于前者。在高毛利的优势下，白酒价格空间更大，利润弹性更高，这就决定了白稿搭孙酒的渠道利润允许多级分配，代理买断品牌+传统经销+密集分销+团购+电商，多渠道并存，可进行渠道和终端拦截。
5、具有文化消费、聚饮消费的属性，和餐饮关联度高
白酒是文化附着力很强的行业，其承载的社交礼仪、文化传承等消费因素已经超越了产品本身的价值，因此，白酒企业在市场推广中会更多地挖掘和塑造其独特的品牌形象，而品牌的诉求点主要包括历史、传统、文化、工艺等。
不同于其他消费品以满足自身温饱为主的消费特性，白酒的消费场景中包含其特有的社交等其他属性。自从中央出台限制三公消费的相关政策后之后， 白酒的政务消费需求已经被充分挤压 ，现阶段白酒的消费场景主要有以下几种类型：
1 ）社交性消费：主要包括企事业单位的商务宴请、居民的日常交际及婚宴丧宴消费；
2 ）礼品性消费：居民的节日期间或者日常求人所托时的送礼需求；
3 ）投资性消费：白酒特别是高端白酒的保值能力带来投资需求。
白酒特殊的社交 、礼品 、投资 消费属性给白酒的需求带来相对独特的“刚性”。从某种意义上来说白酒是在经济发展、人际交往等一系列社会活动中所必不可少的刚需品。

二、消费市场
1、啤酒和葡萄酒等酒类对白酒的替代性较小，市场自给自足
根据WHO的数据，目前我国的酒精类饮品消费结构中，以白酒为代表的烈酒占比为24.6%，啤酒和红酒的占比分别为71.7%和3.7%，考虑到白酒的度数较高，白酒仍旧是国内酒精消费的最主要构成，目前啤酒和葡萄酒等酒类对白酒的替代性较小。
我国白酒以国内自给自足为主，出口和进口量占国内产量的比例极低。根据同花顺数据，2018年，我国白酒出口量为1715万升，进口量为263万升，而同期我国白酒产量为871万千升，白酒出口量和进口量占我国白酒产量的比例分别为0.2%和0.03%，即我国白酒是个相对封闭的市场，以自给自足为主。
2、消费结构发生变化：三公消费大幅下降，大众消费成主流
行业经过2013-2014年的深度调整，在黄金十年里累计的部分弊病得以出清。一个很明显的改变是消费结构发生了变化，目前我国高端白酒消费结构主要由个人消费和商务消费为主，在经济形势不发生大的变化下，行业将维持长期稳定的发展。
以我国白酒龙头茅台为例，限制三公消费之后，党政军消费占比已经被压缩到很小的比例。在 2016年3月两会期间，袁仁国董事长公开表态，茅台酒公务消费比例已降至 1%。而茅台酒销量并未由三公消费大幅萎缩而下滑，商务消费及个人消费已成为公司业绩的主要支撑。经过深度压抑后的消费开始强势反弹，有效地承接了政务消费留下的市场空间。
3、老龄化难以支撑白酒消费总量提升
预计未来我国出生人口和出生率将保持低位 ，人口结构老龄化趋势明显，将难以支撑白酒消费总量的提升 。
2016年全面开放二胎，当年我国的出生人口数有明显的上升，但从2017年我国出生率开始回落，其中2018年新生人口为1962年以来最低值，预计2019年出生人口将创历史新低，只有1100万左右。出生人口下降的主要原因有两个：一是生育成本高导致大家不愿意生；二是由于计划生育的严格执行，90年代后出生人数减少，将在未来很长一段时间导致适龄结婚和生育人数的下降。与此同时，我国人口结构加快进入老龄化，65岁以上人口占比从2012年的9.4%提升到2017年的11.4%，且随着出生人口的降低，未来这一趋势还会进一步加快。由于白酒的消费以中青年人为主，随着出生人口的降低和人口结构的老龄化，长期来看，白酒消费总量将难以提升。
4、消费升级、消费分层
与2011 年前后不同，目前我国经济发展已经逐步由投资驱动切换至居民消费驱动，经济增速进入换挡期；居民消费承接对公消费、投资成为驱动经济高质量增长的助推器，居民收入持续分化，消费整体从消费升级大浪潮逐渐进入消费分层新时代。
2019 年白酒涨价的核心背景是财富分化、消费分层，重在边际定价。高端白酒定价逻辑是边际定价，以茅台为代表的高端白酒主要集中于高端消费群体，仅有很少一部分人群影响定价。同样是茅台价格上移打开了行业价格空间，涨价向高端、次高端传导，但经济背景是财富分化、消费分层，同时投资与收藏属性持续凸显。

三、行业供给
1、政策（消费税）影响较大
政策方面， 消费税政策为主要的影响因素之一。在行业政策方面，市场化运作之后消费税政策的调整对于白酒企业的盈利能力以及行业的景气度有较大的影响。白酒行业的消费税采用从量定额和从价定率相结合的计税办法，是白酒行业最主要的税种之一。
历史上看，消费税政策的调整会对白酒行业景气度产生影响。白酒消费税的征收方式不断完善同时也不断趋严，回顾白酒行业的景气周期波动，消费税政策的重大调整会对行业景气度产生较大的影响。最有代表性的是1998-2003年第二次行业调整期间，2001年白酒消费税新政将白酒的计税办法由从价定率调整为从量定额和从价定率相结合，加大了白酒行业的消费税负担，高端酒品牌议价能力较强，可以将消费税增加的影响转嫁给渠道和消费者，且从量定额的征收对高价酒影响更小，这在一定程度上加速了行业的调整。
2、名优白酒供给受微观产能限制
白酒尤其是名优白酒供给受微观产能限制，产能限制主要体现在：
（1）生产周期的限制：白酒的生产周期相对较长，当然不同香型白酒的生产工艺不相同，也就造成不同香型白酒的生产周期不同，一般情况下酱香酒工艺的基酒生产周期最长，生产周期的限制也就会带来名酒的产能限制。
（2）优质酒出酒率的限制：所谓出酒率就是在特定生产环境下单位粮食所产出的酒精含量50%的白酒产量，通过生产工艺的改进可以提高名酒优质酒出酒率，从而增加名酒的供应能力。
以贵州茅台的生产工艺为例 ，茅台酱香型白酒生产周期长达6年。茅台酱香型白酒的生产工艺特点为“三高三长”，“三高”是指茅台酱香型白酒生产工艺是高温制曲、高温堆积发酵、高温蒸馏酒；“三长”是指茅台酱香型白酒基酒生产周期长，大曲贮存时间长，茅台酱香型白酒基酒酒龄长。 茅台酒大曲贮存时间长达六个月才能流入制曲生产使用，比其他白酒多存3-4 个月， 制曲及贮存一年、制酒生产一年、且需要长达三年以上贮存才能勾兑 、勾兑后还需要再贮存一年，总计需要6 年，这样茅台酒的实际供应就会严格受限于生产周期以及生产流程中的基酒产量限制。
3、行业集中度提升是大趋势
近二十年我国白酒行业经历了四个典型发展阶段。其中1998-2003年由于政务打压，白酒行业处于结构调整期；2003-2012年随着社会经济的进步和产业自身的发展，产量、价格迅速增加，为白酒行业的黄金发展期；2013-2015年由于整治三公消费，白酒产量增速大幅降低后整个行业进入深度调整期，2015年至今白酒行业进入分化加剧期。
行业前5占比仅为 18%，行业集中度提升是大趋势 ，根据中国酒业协会的数据，目前我国白酒生产企业大约有20000多家，而规模以上的企业则不到1500家。同时由于不同地区对白酒的文化、品味和口味的要求也有所不同，这导致市场分散化现象明显，市场集中度偏低。目前我国白酒行业市占率前5的占比大约为18%，而国外烈酒行业的前5大品牌占比大约为66%，集中度还有较大的提升空间。而近年来由于消费升级趋势，虽然白酒消费总量下降，但高端头部企业的销售量却在提升，预计未来行业分化会继续进行，白酒集中度有望进一步提升。
4、白酒产销总量下降，酒企分化加剧 ，盈利提升
白酒产量进入 产销下行 阶段。这一阶段宏观经济增长速度有所下降，GDP增速维持在6.5%-7%，投资活动热度下降。从产业背景来看，我国白酒产量进入到产销总量下行阶段，白酒产量从2016年1358万千升减至2018年的817万千升，2019年1-10月进一步减至635万千升。
高档酒停止降价，开启新一轮涨价周期。与此同时，我国经济结构逐渐转型，消费对GDP的贡献占比增加，居民人均收入快速提升，中高收入人群的数量增加给高端白酒消费的复苏带来了新的推动力，高档酒停止降价，开启新一轮涨价周期。2015年8月，52度五粮液（普五）的出厂价格由每瓶609元调整到659元，同月，飞天茅台的终端价格从1099元调整到1199元，涨幅近一成。2016年3月，五粮液再次宣布普通出厂价恢复到679元。2016年5月，泸州老窖涨价15%，涨价后38度国窖1573中国品味零售价为1888元，团购价为1450元；52度国窖1573中国品味零售价为2588元，团购价位1980元。2016年7月，茅台的一批价从每瓶850元涨至900元，并于当年8月再次涨至965元，此后一路上涨，2019年茅台一批价已突破2000元。
行业分化加剧， 龙头企业挤压式增长 。行业总体规模下降，存量市场竞争加剧。全国名酒开始加快推进品牌，产品，渠道和组织等全方位的市场下沉，极大地挤压了全国大范围的区域性品牌的生存空间，一些中小酒企退出了市场或是被大酒企收购，龙头企业的市场份额逐步扩大。规模以上白酒企业数量从2015年的1563个下降到2018年的1445个。
虽然白酒行业整体销售规模下降，但龙头提价以及集中度提升，行业总体盈利能力提升。由于高端白酒提价，以及集中度向头部集中，规模以上酒企的利润总额从2016年的797亿元增加至2018年1251亿元，利润增速重回两位数，2017年、2018年的同比增速分别为29.1%和21.6%。

四、行业竞争格局
消费升级在白酒行业快速发酵，白酒高端化趋势明显，次高端及以上白酒增速明显快于中低端白酒。在宏观经济增速下行，以及人口结构老龄化背景下，预计我国白酒消费总量将稳中有降。尽管目前高端和次高端白酒产品的市占率不如中高端和低端产品，但是高端白酒未来更具发展潜力，主要原因是：
一是白酒有较强的社交、面子属性，尤其是极具稀缺性的高端名酒，有不可替代性;
二是随着国内消费升级，高端白酒在品质、品牌上的竞争优势将日益凸显;
三是高端白酒更具有收藏价值、送礼价值，更受白酒爱好者青睐。
具体来看：
高端白酒：由于我国中产阶级的崛起，居民购买力提升，我国高端白酒行业正处于复苏状态，同时政务消费下降显着，个人消费崛起。且由于目前市场上高端白酒仍处于供不应求的状态，预计这一轮高端白酒的景气度将长期延续，健康发展，高端市场仍有增量空间。预计未来3-5年，中国高端白酒规模复合增速能保持在20%左右。
次高端白酒：由于高端酒受到产能和生产周期限制的影响，供应紧张的格局难以很快改善，次高端将承接部分高端酒的消费者群体；同时，在消费升级作用下，部分中端酒消费者消费水平将逐渐升级至次高端价格带。因此，整体来看，预计次高端白酒将在未来仍有可观的增长空间。预计未来3-5年，次高端白酒增速也将保持在10%以上。
中低端白酒：目前我国白酒行业中低端白酒市场占比较高，预计销量占比接近80%以上，销售额占比达到40%，但随着行业整体的消费升级和存量下降趋势下的挤压式增长，低端酒市场空间将整体萎缩。
经过 2013-2014 年行业这波深度调整，白酒行业的品牌格局进一步清晰。一线高端白酒主要以飞天茅台、五粮液、国窖1573 为主，占据绝对强势地位；次高端白酒主要由全国名优酒构成，包括剑南春、郎酒、水井坊、汾酒、沱牌舍得（品味舍得）、酒鬼酒、洋河等；地方强势品牌白酒基本以各地方龙头企业构成，包括古井贡酒、口子窖等。
不同档次白酒竞争格局呈现 截然不同状况，越高端竞争格局越稳定。
目前国内的高端白酒市场基本呈现寡头垄断的格局，新生品牌难以进入，是白酒行业的“最优赛道”;
次高端白酒竞品基本以全国名优酒为主，种类相比于高端白酒要丰富一些，地方白酒想进入次高端与现有次高端白酒进行正面竞争，难度比较大，但仍然存在一定的进入空间；
地方强势品牌白酒主要以地方龙头企业为主，包括口子窖、老白干酒等，基本以大本营市场为主要收入来源地，在大本营市场具有较强竞争力，竞争对手以本地酒企为主。
1、高端白酒：市场竞争形成寡头垄断
历史上高端白酒的竞争格局主要有三轮变化，在这个过程中龙头集中度不断提升， 最终形成寡头垄断格局：
第一轮变化是在2000-2007年，主要受从量消费税的影响，行业向高端发力，高端品牌泛滥；
第二轮变化是在2008年-2012年，主要受政商消费推动，高端白酒价格不断突破天花板，逐渐形成少数企业垄断竞争阶段；
第三轮主要是2012年开始，受三公限制政策影响，高端白酒进入调整期，高端龙头形成寡头垄断地位。
高端白酒具有高壁垒，形成茅五泸为代表的寡头垄断格局。目前高端白酒主要以飞天茅台、五粮液和国窖1573 为代表，外加少量的梦之蓝、内参等。高端白酒具有深厚的历史文化底蕴，品牌价值极高，具有稀缺性。也正因为如此，高端白酒市场具有较高的品牌壁垒，一般白酒品牌很难打入。目前来看高端白酒的市场地位排序已基本确定，在消费者心中也已基本固化，现有高端白酒市场寡头垄断的格局将会更加稳固。
受益于消费升级，高端白酒需求提升，供给不足带来价格持续提升。自2012年以来，白酒行业深度调整后，经过数年的蛰伏和调整，三公消费已基本出清，在消费升级趋势下，快速崛起的民间消费对高端和次高端白酒需求增加。但以茅五泸为代表的高端白酒由于对酿造工艺、优质出酒率和贮藏时间有着近乎苛刻的要求，从根本上决定了高端白酒产量的释放是一个极为缓慢的过程，从2015年开始，供给短缺带来价格的持续提升。
2、次高端白酒 ：竞争格局存变数，市场规模有提升空间
高端白酒批价上行，使得次高端白酒性价比突出。随着行业景气度的持续改善，高端白酒批价持续上行。而次高端白酒在行业调整期价格带大幅回撤，相比2012 年行业景气高点具有较大差距，目前整个次高端价格带基本稳定在300-600元价位段，在高端白酒批价上行的过程中，使次高端白酒的性价比优势进一步凸显，也为次高端白酒价格打开了向上空间。
随着消费升级，部分中档白酒消费群体将逐步升级到次高端价格带。2013年至今，次高端白酒价格大多有所下降， 2018年城镇居民人均可支配收入较2012年提升63%，主要次高端白酒价格与城镇居民人均可支配收入比回落，相对购买力大幅提升。
3、低端酒：没有定价权，价格维持低位
由于中低端酒同质化竞品较多，竞争激烈，没有定价权，低端消费者对价格敏感，因此不能盲目提价，因此只能将价格维持在低位进行竞争。2015年以来高端白酒启动涨价周期，价格一路向上，而中低端白酒的价格却无法上涨，平均价仍维持在150元左右。

⑩ 白酒行业现状分析

行业主要上市公司：贵州茅台(600519)、五粮液(000858)、泸州老窖(000568)、洋河股份(002304)、山西汾酒(600809)、今世缘(603369)、水井坊(600779)、古井贡酒(000596)、伊力特(600197)、舍得酒业(600702)、皇台酒迅饥业(00995)、迎驾贡酒(603198)、金种子酒(600199)、天佑德酒(002646)、顺鑫农业(000860)、酒鬼酒(000799)、口子窖(603589)、老白干酒(600559)、金徽酒(603919)。

本文核心数据：白酒行业产量、白酒行业销量、白酒行业产销率、白酒行业市场规模。

白酒产销量逐年下降

根据国家统计局数据，2016-2021年，中国白酒(折65度，商品量)产量呈现逐年下降的趋势。唯答2021年，中国白酒(折65度，商品量)产量为715.6万千升，同比下降0.59%。2022年1-11月，中国白酒(折65度，商品量)产量为597.3万千升。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国白酒行业市场需求与投资战略规划分析报告》。